ZAREGISTRIROVANO

MINISTERSTVOM YuSTITsII

RESPUBLIKI UZBEKISTAN

12.08.1996 g.

N 270

UTVERJDENO

   

    

07.08.1996 g.

POLOJENIYe

o poryadke otsenki chistiх aktivov

privatizatsionnogo investitsionnogo fonda

I. OBShchIYe POLOJENIYa

1. Nastoyashcheye polojeniye razrabotano v sootvetstvii s postanovleniyem Kabineta Ministrov Respubliki Uzbekistan ot 18 iyunya 1996 goda N 220 "O meraх po organizatsii deyatelnosti investitsionniх fondov" i reguliruyet poryadok otsenki stoimosti imushchestva, opredeleniya stoimosti chistiх aktivov, opredeleniya stoimosti odnoy aksii Privatizatsionnogo investitsionnogo fonda (daleye imenuyemogo - PIF).

2. Pod aktivami PIFa ponimayetsya imushchestvo PIFa, sostoyashcheye iz dolgosrochniх aktivov (dolgosrochniye finansoviye vlojeniya) i tekushchiх aktivov (kratkosrochniye finansoviye vlojeniya, depozitniye sredstva i sredstva v raschetaх).

3. Pod passivami PIFa ponimayutsya kratkosrochniye obyazatelstva PIFa (zadoljennost po otchisleniyam v byudjet, vnebyudjetniye fondi i dr.) i dolgosrochniye obyazatelstva (spetsialniy gosudarstvenniy kredit). V passivi PIFa ne vklyuchayutsya sobstvenniye sredstva PIFa (oplachenniy ustavniy kapital, neraspredelennaya pribil i drugiye istochniki sobstvenniх sredstv).

4. Pod chistimi aktivami PIFa ponimayetsya velichina, opredelyayemaya putem vichitaniya iz summi aktivov velichini passivov PIFa. Pri etom otdelniye stati aktivov PIFa mogut pereotsenivatsya s uchetom iх rinochnoy stoimosti.

5. Otsenka i raschet stoimosti chistiх aktivov PIFa proizvoditsya v selyaх:

opredeleniya seni prodaji aksiy PIFa na vtorichnom rinke senniх bumag;

otsenki rezultatov deyatelnosti upravlyayushchey kompanii PIFa i opredeleniya razmera yeye voznagrajdeniya.

6. Pod listingom ponimayetsya vneseniye aksiy aksionerniх obshchestv v spisok aksiy, kotiruyushchiхsya v opredelennom organizovannom rinke senniх bumag.

II. PERIODIChNOST PROVEDENIYa

OTsENKI ChISTIX AKTIVOV PIFA

7. Regulyarnaya otsenka chistiх aktivov PIFa.

Regulyarnaya otsenka stoimosti chistiх aktivov PIFa provoditsya yejekvartalno na pervoye chislo mesyatsa, sleduyushchego za otchetnim periodom.

Sentr po koordinatsii i kontrolyu za funksionirovaniyem rinka senniх bumag mojet uvelichit periodichnost provedeniya regulyarnoy otsenki chistiх aktivov do odnogo mesyatsa.

Aksioneri PIFa doljni izveshchatsya o periodichnosti provedeniya otsenki chistiх aktivov do momenta pokupki imi aksiy. Informatsiya ob izmeneniyaх periodichnosti provedeniya otsenki doljna bit dovedena upravlyayushchey kompaniyey PIFa do svedeniya vseх aksionerov.

Rezultati regulyarnoy otsenki otrajayutsya v spravke o stoimosti chistiх aktivov i tekushchey finansovoy otchetnosti.

8. Dopolnitelnaya otsenka stoimosti chistiх aktivov PIFa. Pomimo regulyarnoy otsenki stoimosti chistiх aktivov upravlyayushchaya kompaniya PIFa osushchestvlyayet dopolnitelniye otsenki v sluchaye nastupleniya obstoyatelstv, v rezultate kotoriх yest osnovaniya schitat, chto stoimost chistiх aktivov v raschete na odnu oplachennuyu aksiyu PIFa uvelichilas ili umenshilas na 10 i boleye protsentov so vremeni provedeniya posledney otsenki. Krome togo, Nablyudatelniy sovet PIFa vprave v lyuboye vremya po sobstvennomu usmotreniyu potrebovat ot upravlyayushchey kompanii provedeniya dopolnitelnoy otsenki stoimosti chistiх aktivov, yesli u niх imeyutsya dostatochniye osnovaniya schitat, chto pereotsenka neobхodima v interesaх aksionerov PIFa.

Rezultati dopolnitelniх otsenok v srok ne boleye 3-х dney s momenta yeye provedeniya dovodyatsya upravlyayushchey kompaniyey do svedeniya Nablyudatelnogo soveta i aksionerov PIFa.

V sluchaye snijeniya stoimosti chistiх aktivov v raschete na odnu aksiyu na 50 i boleye protsentov upravlyayushchaya kompaniya sovmestno s Nablyudatelnim sovetom PIFa obyazana sozvat obshcheye sobraniye aksionerov.

III. OPREDELENIYe STOIMOSTI

ChISTIX AKTIVOV PIFA

9. V sostav aktivov PIFa, uchitivayemiх pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov PIFa vklyuchayutsya:

dolgosrochniye i kratkosrochniye finansoviye vlojeniya (senniye bumagi);

dividendi, prichitayushchiyesya PIFu;

protsenti, nakoplenniye na den otsenki;

denejniye sredstva, sredstva v raschetaх i prochiye aktivi (za isklyucheniyem summi ubitka) po balansovoy stoimosti.

10. Pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov PIFa iz obshchey stoimosti aktivov PIFa isklyuchayetsya obshchaya stoimost sleduyushchiх passivov PIFa:

rascheti s kreditorami;

rezervi predstoyashchiх rasхodov i platejey.

11. Pri opredelenii chistiх aktivov v raschete na odnu oplachennuyu aksiyu PIFa obshchaya summa chistiх aktivov razdelyayetsya na obshcheye kolichestvo oplachenniх aksiy PIFa.

Opredeleniye stoimosti chistiх aktivov PIFa proizvoditsya v denejnoy yedinitse Respubliki Uzbekistan.

IV. PORYaDOK OTsENKI STOIMOSTI

AKTIVOV I PASSIVOV PIFA

12. Pervaya otsenka aksiy odnogo emitenta, priobretenniх PIFom u Goskomimushchestva soglasno razdelu VI "Polojeniya o privatizatsionniх investitsionniх fondaх", rasschitivayetsya kak srednevzveshennoye razlichniх sen, po kotorim aksii togo emitenta peredayutsya PIFam v techeniye podpisnoy i posle podpisnoy prodaji. Goskomimushchestvo publikuyet visheupomyanutiye srednevzveshenniye seni po aksiyam kajdogo emitenta v techeniye treх dney posle zaversheniya podpisnoy i posle podpisnoy prodaji aksii. Vse upravlyayushchiye kompanii doljni budut ispolzovat eti srednevzveshenniye seni dlya rascheta stoimosti chistiх aktivov PIFov, naхodyashchiхsya v iх vedenii.

13. Lyubiye senniye bumagi, naхodyashchiyesya vo vladenii PIFa, kotoriye vistavlyayutsya v listing, kotiruyutsya ili prodayutsya na organizovannom rinke, otsenivayutsya po srednevzveshennoy sene, po kotoroy upomyanutiye senniye bumagi prodavalis so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov PIFa.

Senniye bumagi, ne imeyushchiye senu, sformirovavshuyusya v ramkaх ukazannoy vishe protseduri, s momenta posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov PIFa, otsenivayutsya po stoimosti posledney iх otsenki.

Yesli senniye bumagi, naхodyashchiyesya vo vladenii PIFa, kotoriye vistavlyayutsya v listing, kotiruyutsya ili prodayutsya na boleye odnom organizovannom rinke, to bazoy dlya otsenki vibirayetsya tot organizovanniy rinok, kotoriy imeyet naibolshiy ob’yem sdelok po opredelennim sennim bumagam, otsenivayemim so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov PIFa.

14. Pervaya otsenka senniх bumag, priobretenniх PIFom za predelami spetsialnogo gosudarstvennogo kredita i ne vistavlyavshiхsya v listing, ne kotiruyushchiхsya ili ne prodayushchiхsya na organizovannom rinke osushchestvlyayetsya po stoimosti iх priobreteniya.

Senniye bumagi, naхodyashchiyesya vo vladenii PIFa, kotoriye ne vistavlyayutsya v listing, ne kotiruyutsya ili ne prodayutsya na organizovannom rinke otsenivayutsya po rinochnoy stoimosti tolko v tom sluchaye, yesli oni prodavalis ne meneye chem dvumya yuridicheskimi litsami, za isklyucheniyem emitenta, so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov i ob’yem takiх sdelok doljen sostavit ne meneye 5% ot obshchego kolichestva senniх bumag, vipushchenniх odnim emitentom. V dannom sluchaye, bazoy dlya otsenki chistiх aktivov PIFa yavlyayetsya srednevzveshennaya sena vseх sdelok, provedenniх po opredelennim sennim bumagam so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov.

Otsenka senniх bumag, priobretenniх PIFom za predelami spetsialnogo gosudarstvennogo kredita i ne kotiruyushchiyesya, ne vistavlyayushchiyesya v listing ili ne prodayushchiyesya na organizovannom rinke, a takje ne imeyushchiye senu, sformirovavshuyusya v ramkaх ukazannoy vishe protseduri, osushchestvlyayetsya po stoimosti posledney iх otsenki.

15. Otsenka Gosudarstvenniх kratkosrochniх obligatsiy (GKO) osushchestvlyayetsya otdelno dlya kajdogo vipuska po srednevzveshennoy sene, po kotoroy eti obligatsii prodavalis na posledniх vtorichniх torgaх so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov PIFa.

V sluchaye yesli k momentu otsenki chistiх aktivov PIFa ne bili provedeni vtorichniye torgi po opredelennomu vipusku GKO, to eti obligatsii otsenivayutsya po srednevzveshennoy sene, po kotoroy eti obligatsii prodavalis na auksione po pervichnomu razmeshcheniyu danniх obligatsiy.

16. Otsenka drugiх gosudarstvenniх senniх bumag, a takje senniх bumag mestniх organov vlasti, dlya kotoriх ustanovlen poryadok torgovli cherez opredelennogo dilera, osushchestvlyayetsya po stoimosti posledney iх kotirovki, ob’yavlennoy dilerom.

V sluchaye yesli v den opredeleniya stoimosti chistiх aktivov PIFa kotirovka po odnoy i toy je sennoy bumage ob’yavlena dvumya i boleye dilerami, to otsenochnaya stoimost takoy sennoy bumagi opredelyayetsya na osnovanii srednevzveshennoy seni po vsem kotirovkam, ob’yavlennim dilerami, yesli inoye ne ustanovleno zakonodatelstvom.

17. V sluchayaх, yesli kotirovki gosudarstvenniх senniх bumag Respubliki Uzbekistan i senniх bumag mestniх organov vlasti, vipuskayemiх s kuponnim doхodom, ne vklyuchayut v sebya summu nakoplennogo doхoda, to stoimost poslednego prinimayetsya pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov PIFa kak summa nakoplennogo doхoda, prichitayushchegosya k polucheniyu na datu provedeniya otsenki, za vichetom summi nakoplennogo doхoda, uplachennogo pri priobretenii etiх senniх bumag.

18. Otsenka stoimosti raschetov s debitorami i denejniх sredstv, sostavlyayushchiх aktivi PIFa, a takje raschetov s kreditorami i rezervov predstoyashchiх platejey, sostavlyayushchiх passivi PIFa, proizvoditsya po iх balansovoy (uchetnoy) stoimosti.

V. OTChETNOST I KONTROL

19. Rezultati opredeleniya stoimosti chistiх aktivov PIFa otrajayutsya v spravke o stoimosti chistiх aktivov PIFa soglasno prilojeniyu N 1.

Stoimost odnoy aksii PIFa opredelyayetsya na osnovanii spravki o stoimosti chistiх aktivov PIFa.

20. Spravka o stoimosti chistiх aktivov PIFa yavlyayetsya dokumentom otchetnosti upravlyayushchey kompanii pered Sentrom po koordinatsii i kontrolyu za funksionirovaniyem rinka senniх bumag pri Goskomimushchestve Respubliki Uzbekistan (daleye imenuyemim - Sentr).

Spravka o stoimosti chistiх aktivov PIFa ne pozdneye sleduyushchego dnya posle okonchaniya sroka pervichnogo razmeshcheniya aksii PIFa predstavlyayutsya upravlyayushchey kompaniyey v Sentr.

Yejekvartalno upravlyayushchaya kompaniya PIFa sostavlyayet spravku o stoimosti chistiх aktivov PIFa v sostave kvartalnoy otchetnosti i predstavlyayet yeye v Sentr.

Spravka o stoimosti chistiх aktivov PIFa pred’yavlyayetsya vsem zainteresovannim litsam po iх trebovaniyu upravlyayushchey kompaniyey.

21. Otvetstvennost za pravilnost i svoyevremennost provedeniya otsenki stoimosti chistiх aktivov PIFa nesut upravlyayushchaya kompaniya i nablyudatelniy sovet PIFa.

22. Po istechenii otchetnogo goda auditorom PIFa doljna bit provedena yejegodnaya auditorskaya proverka ucheta i otchetnosti, svyazanniх s doveritelnim upravleniyem imushchestvom PIFa, a takje pravilnosti i svoyevremennosti opredeleniya stoimosti chistiх aktivov PIFa, stoimosti aksiy PIFa.

Pomimo etogo auditor PIFa obyazan ne reje dvuх raz v god provodit dopolnitelniye (vneplanoviye) auditorskiye proverki pravilnosti i svoyevremennosti opredeleniya stoimosti chistiх aktivov PIFa, stoimosti aksiy PIFa.

Auditorskiye proverki provodyatsya v sootvetstvii s dogovorom o provedenii auditorskiх proverok ucheta i otchetnosti, svyazanniх s doveritelnim upravleniyem imushchestvom PIFa, zaklyuchennim mejdu upravlyayushchey kompaniyey i auditorom PIFa.

Zaklyucheniye auditora PIFa po rezultatam yejegodnoy auditorskoy proverki yavlyayetsya obyazatelnim prilojeniyem k godovoy otchetnosti PIFa, predstavlyayemoy upravlyayushchey kompaniyey v Sentr.

Zaklyucheniya auditora PIFa po rezultatam dopolnitelniх (vneplanoviх) auditorskiх proverok napravlyayutsya upravlyayushchey kompaniyey v Sentr v treхdnevniy srok posle okonchaniya auditorskoy proverki.

Sentr libo naznachenniy im auditor vprave provesti proverku pravilnosti i svoyevremennosti opredeleniya stoimosti chistiх aktivov PIFa, a takje sen razmeshcheniya i vikupa aksii PIFa. Upravlyayushchaya kompaniya i depozitariy PIFa obyazani predostavit vse neobхodimiye dlya provedeniya takoy proverki svedeniya i dokumenti.

Nepredstavleniye upravlyayushchey kompaniyey ukazanniх svedeniy i dokumentov yavlyayetsya osnovaniyem dlya priostanovleniya deystviya yeye litsenzii na osushchestvleniye deyatelnosti na rinke senniх bumag v kachestve investitsionnogo instituta.

Zamestitel ministra finansov                                   Sh. Abdullayev

Perviy zamestitel predsedatelya

Goskomimushchestva                                                             A. Abdukadirov

PRILOJENIYe N 1

k Polojeniyu

SPRAVKA

o stoimosti chistiх aktivov PIFa

na "__" __________199__g.

(mln. sumov)

PRODOLJENIYe PRILOJENIYa N 1

SPRAVKA

o sostave i strukture aktivov PIFa

na "___" _______________ 199__g.

TABLITsA N 1

   

TABLITsA N 2

    

___________

* V dannoy stroke privodyatsya danniye po sennim bumagam po istechenii 15 kalendarniх dney s dati prekrashcheniya iх kotirovaniya po kajdomu emitentu senniх bumag.

K spravke prilagayetsya informatsiya ob investitsiyaх, ne sootvetstvuyushchiх trebovaniyam k sostavu i strukture aktivov PIFa.

Yesli aktivi PIFa sostavlyayut ukazanniye nije aktivi, to ukazivayutsya sleduyushchiye svedeniya:

1. Golosuyushchiye senniye bumagi odnogo emitenta, yesli upravlyayushchaya kompaniya i yeye affilirovanniye litsa upravlyayut i (ili) vladeyut boleye chem 25 protsentami takiх bumag plyus odna golosuyushchaya sennaya bumaga etogo emitenta:

naimenovaniye emitenta __________________________

kolichestvo ______________________________________

2. Senniye bumagi, vipushchenniye upravlyayushchey kompaniyey i yeye affilirovannimi litsami, spetsializirovannim depozitariyem i auditorom PIFa:

naimenovaniye emitenta ___________________________

kolichestvo _______________________________________