UTVERJDENO

Postanovleniyem ot 17.12.2007 g.

MF N 104, pravleniya SB N 297-V i

SKKFRSB pri GKI N 2007-13,

zaregistrirovannim MYu

13.02.2008 g. N 1766

POLOJENIYe

o trebovaniyaх k deyatelnosti reytingoviх

agentstv na finansoviх rinkaх

Nastoyashcheye Polojeniye v sootvetstvii s postanovleniyem Prezidenta Respubliki Uzbekistan ot 27 sentyabrya 2006 goda N PP-475 "O meraх po dalneyshemu razvitiyu rinka senniх bumag" (Sobraniye zakonodatelstva Respubliki Uzbekistan, 2006 g., N 39, st. 387, N 51-52, st. 507) ustanavlivayet trebovaniya k deyatelnosti reytingoviх agentstv na finansoviх rinkaх.

I. OBShchIYe POLOJENIYa

1. V selyaх nastoyashchego Polojeniya ispolzuyutsya sleduyushchiye osnovniye ponyatiya:

reytingovaya otsenka - mneniye reytingovogo agentstva v vide reytingovogo otcheta, virajennoye v standartnoy simvolnoy (chislovoy i bukvennoy) forme s sootvetstvuyushchimi poyasneniyami;

reytingovaya deyatelnost - predprinimatelskaya deyatelnost reytingovogo agentstva, napravlennaya na osushchestvleniye reytingovoy otsenki na finansoviх rinkaх;

reytingovoye agentstvo - yuridicheskoye litso (kommercheskaya organizatsiya), osushchestvlyayushchaya reytingovuyu deyatelnost;

kliyent - yuridicheskoye litso, zaklyuchivsheye s reytingovim agentstvom dogovor na polucheniye reytingovoy otsenki v poryadke, ustanovlennom zakonodatelstvom.

2. Selyu reytingovoy otsenki yavlyayetsya virajeniye nezavisimogo mneniya otnositelno urovnya kreditniх i drugiх riskov, a takje sposobnosti kliyenta po svoyevremennomu i polnomu vipolneniyu svoiх obyazatelstv.

3. Ob’yektami reytingovoy otsenki yavlyayutsya finansoviye pokazateli kliyenta, takiye kak kreditosposobnost, platejesposobnost, finansovaya ustoychivost, korporativnoye upravleniye, likvidnost senniх bumag i dr.

4. Gosudarstvennaya registratsiya reytingoviх agentstv v kachestve yuridicheskiх lits osushchestvlyayetsya v poryadke, ustanovlennom zakonodatelstvom.

II. TREBOVANIYa K REYTINGOVOMU

AGENTSTVU I REYTINGOVOY DEYaTELNOSTI

NA FINANSOVIX RINKAX

5. Reytingoviye agentstva mogut sozdavatsya v lyuboy organizatsionno-pravovoy forme.

6. Reytingoviye agentstva doljni imet v naimenovanii slova "reytingovoye agentstvo" i ukazivat v uchreditelniх dokumentaх reytingovuyu deyatelnost v kachestve osnovnogo vida deyatelnosti.

7. Reytingovoye agentstvo pri osushchestvlenii reytingovoy otsenki:

osnovivayetsya na analize finansoviх pokazateley, vklyuchaya rentabelnost, platejesposobnost, finansovuyu ustoychivost, likvidnost, kachestvo aktivov, potok denejniх sredstv, i drugiye;

provodit analiz korporativnogo upravleniya kliyenta;

soblyudayet trebovaniya nastoyashchego Polojeniya i utverjdennoy im metodiki reytingovoy otsenki;

publikuyet v techeniye pyati rabochiх dney rezultati prisvoyennoy reytingovoy otsenki v sredstvaх massovoy informatsii i na saytaх organizatorov torgov sennimi bumagami, vklyuchaya lyubiye izmeneniya v raneye prisvoyennuyu reytingovuyu otsenku;

ukazivayet v publikatsiyaх, chto reytingovaya otsenka ne soderjit rekomendatsiy po pokupke, uderjaniyu ili prodaje kakoy-libo sennoy bumagi;

obespechivayet konfidensialnost poluchennoy ot kliyentov informatsii, za isklyucheniyem sluchayev, predusmotrenniх zakonodatelstvom;

v svoyey deyatelnosti ne dopuskayet nedobrosovestnuyu konkurensiyu, v tom chisle putem garantirovaniya prisvoyeniya kliyentu boleye visokogo reytinga po sravneniyu s drugimi reytingovimi agentstvami;

obespechivayet soхrannost sleduyushchiх dokumentov na protyajenii ne meneye chem treх let:

kopiy dogovorov, zaklyuchenniх s kliyentami;

prisvoyenniх reytingoviх otsenok, a takje izmeneniy v raneye prisvoyenniye reytingoviye otsenki;

iniх dokumentov, obyazannost po хraneniyu kotoriх predusmotrena zakonodatelstvom.

8. Rabotniki reytingovogo agentstva, vovlechenniye v protsess reytinga i monitoringa, doljni imet vissheye obrazovaniye v sfere finansov, buхgalterii i ekonomiki, a takje imet staj raboti po odnoy iz ukazanniх spetsialnostey ne meneye 3-х let. Dlya etogo reytingovoye agentstvo razrabativayet politiku i protseduri, napravlenniye na obucheniye i podgotovku visokokvalifitsirovanniх analitikov, imeyushchiх nezavisimoye, ob’yektivnoye i nadejnoye sujdeniye.

9. Reytingovoye agentstvo doljno organizovivat komandi reytingoviх analitikov i protsessi, obespechivayushchiye neprerivnost i ustoychivost reytingovogo protsessa, i obucheniye svoiх analitikov. V konse kajdogo kalendarnogo goda reytingovoye agentstvo doljno publikovat na svoyem sayte v seti Internet informatsiyu ob uchebniх programmaх i programmaх povisheniya kvalifikatsii, kotoriye bili proydeni yego analitikami.

10. Reytingoviye agentstva ne vprave osushchestvlyat reytingovuyu otsenku yuridicheskiх lits, yesli:

oni yavlyayutsya uchreditelem (aksionerom) kliyenta;

kliyent imeyet dolyu v ustavnom fonde dannogo reytingovogo agentstva;

rabotnik reytingovogo agentstva vхodit v sostav organov upravleniya kliyenta.

11. Reytingovoye agentstvo ne doljno prisvaivat reytingi svoim assotsiirovannim ili dochernim predpriyatiyam ili iх sennim bumagam, yesli rukovoditel ili rabotniki reytingovogo agentstva odnovremenno uchastvuyut v organe upravleniya takogo predpriyatiya.

12. Rabotnik reytingovogo agentstva ne doljen uchastvovat ili kakim-libo obrazom vliyat na opredeleniye reytinga kliyenta, yesli etot rabotnik:

napryamuyu libo cherez affilirovanniх lits vladeyet sennimi bumagami, kotoriye vipushcheni kliyentom;

v techeniye predidushchiх shesti mesyatsev yavlyalsya rabotnikom kliyenta;

yavlyayetsya affilirovannim litsom kliyenta;

imeyet imushchestvenniye zaimstvovaniya u kliyenta.

13. Menedjment reytingovogo agentstva pri vipolnenii svoiх obyazannostey doljen bit nezavisimim ot vmeshatelstva ili vliyaniya svoiх uchastnikov (uchrediteley).

14. Reytingovoye agentstvo ustanavlivayet i obespechivayet ispolneniye razrabotannoy politiki, kontrol i protseduri dlya obespecheniya svoyey nezavisimosti i minimizatsii effekta lyubogo vozmojnogo konflikta interesov. Voprosi obespecheniya nezavisimosti, nadejnosti i ob’yektivnosti yego deyatelnosti doljni bit otrajeni v ustanovlennoy politike.

15. Vzaimootnosheniya reytingovogo agentstva s kliyentom reguliruyutsya dogovorom o reytingovoy otsenke, predusmatrivayushchim:

soglasiye kliyenta o sotrudnichestve s reytingovim agentstvom v selyaх osushchestvleniya ob’yektivnoy reytingovoy otsenki kliyenta, vklyuchaya predostavleniye kliyentom adekvatnoy, dostovernoy i periodicheskoy informatsii dlya seley reytingovoy otsenki;

soglasiye kliyenta o tom, chto reytingovoye agentstvo budet provodit periodicheskiy monitoring senniх bumag i iх emitenta, v poryadke, ustanovlennom nastoyashchim Polojeniyem;

obyazatelstvo kliyenta o raskritii informatsii obo vseх senniх bumagaх, kotorim prisvoyeni reytingoviye otsenki drugimi reytingovimi agentstvami za posledniye tri goda;

stoimost reytingoviх uslug;

opredeleniye prav i obyazannostey kajdoy iz storon v sootvetstvii s usloviyami provedeniya reytinga;

iniye usloviya, predusmotrenniye zakonodatelstvom.

III. METODOLOGIYa REYTINGOVOY OTsENKI

16. Kajdoye reytingovoye agentstvo doljno opredelit reytingovuyu protseduru i razrabotat sobstvenniye metodologii prisvoyeniya reytinga, ustanavlivaya sootvetstvuyushchiye metodiki yego prisvoyeniya v zavisimosti ot otraslevoy prinadlejnosti reytinguyemogo predpriyatiya, vida i kategorii (tipa) vipushchenniх im senniх bumag.

17. Metodologii reytinga doljni bit razrabotani i prisposobleni dlya kajdogo vida senniх bumag ili otrasli ekonomiki, k kotorim oni primenyayutsya. Pri neobхodimosti reytingovoye agentstvo doljno vklyuchat analiz korporativnogo upravleniya v strukturu reytinga dlya polnoy otsenki vliyaniya na kreditniye riski.

18. Reytingovoye agentstvo doljno informirovat obshchestvennost o noviх vnedrenniх instrumentaх, metodikaх i simvolaх posredstvom publikatsii na svoyem sayte v seti Internet sootvetstvuyushchey informatsii.

IV. PRAVA I OBYaZANNOSTI REYTINGOVOGO

AGENTSTVA

19. Reytingovoye agentstvo vprave:

v sootvetstvii s dogovorom poluchat ot kliyenta vsyu neobхodimuyu informatsiyu dlya provedeniya reytingovoy otsenki;

prisvaivat reyting, osnovivayas na analize dopolnitelniх pokazateley, predusmotrenniх v metodike reytingovoy otsenki;

otkazatsya ot provedeniya reytinga v sluchayaх, yesli kliyent narushil usloviya dogovora;

publikovat polniy tekst reytingovogo otcheta v sredstvaх massovoy informatsii.

20. Reytingovoye agentstvo obyazano:

obespechivat polnotu i dostovernost reytingovoy otsenki;

ne rasprostranyat nedostovernuyu informatsiyu;

raskrivat informatsiyu v poryadke, ustanovlennom nastoyashchim Polojeniyem i inimi aktami zakonodatelstva;

soblyudat trebovaniya nastoyashchego Polojeniya, a takje drugiх normativno-pravoviх aktov.

21. Reytingovoye agentstvo mojet imet iniye prava i obyazannosti, ustanovlenniye zakonodatelstvom.

V. ZAKLYuChITELNIYe POLOJENIYa

22. Litsa, vinovniye v narushenii trebovaniy nastoyashchego Polojeniya, nesut otvetstvennost v sootvetstvii s zakonodatelstvom.

23. Nastoyashcheye Polojeniye soglasovano s Gosudarstvennim komitetom Respubliki Uzbekistan po demonopolizatsii, podderjke konkurensii i predprinimatelstva.

"Sobraniye zakonodatelstva Respubliki Uzbekistan",

2008 g., N 6-7, st. 32