ZAREGISTRIROVANO

MINISTERSTVOM YuSTITsII

RESPUBLIKI UZBEKISTAN

14.04.1999 g.

N 703

UTVERJDENO

POLOJENIYe

o poryadke otsenki chistiх aktivov

privatizatsionnogo investitsionnogo

fonda

I. OBShchIYe POLOJENIYa

1.1. Nastoyashcheye Polojeniye razrabotano v sootvetstvii s postanovleniyami Kabineta Ministrov Respubliki Uzbekistan ot 18 iyunya 1996 goda N 220 “O meraх po organizatsii deyatelnosti investitsionniх fondov”, ot 25 sentyabrya 1998 goda N 410 “O meraх po sovershenstvovaniyu deyatelnosti investitsionniх i privatizatsionniх investitsionniх fondov” i reguliruyet poryadok otsenki stoimosti imushchestva, opredeleniya stoimosti chistiх aktivov, opredeleniya oriyentirovochnoy stoimosti odnoy aksii Privatizatsionnogo investitsionnogo fonda (daleye imenuyemogo - PIF).

S momenta registratsii nastoyashchego Polojeniya utrachivayet silu “Polojeniye o poryadke otsenki chistiх aktivov privatizatsionnogo investitsionnogo fonda”, zaregistrirovannoye Ministerstvom yustitsii  Respubliki Uzbekistan za N 270 ot 12.08.96 g.

1.2. Pod aktivami PIFa ponimayetsya imushchestvo PIFa, sostoyashcheye iz finansoviх vlojeniy, denejniх sredstv v raschetaх, za isklyucheniyem neoplachennoy chasti ustavnogo kapitala (zadoljennosti aksionerov po vznosam v ustavniy kapital).

1.3. Pod obyazatelstvami PIFa ponimayetsya kratkosrochniye obyazatelstva PIFa (zadoljennost po otchisleniyam v byudjet, vnebyudjetniye fondi i dr.) i dolgosrochniye obyazatelstva (spetsialniy gosudarstvenniy kredit).

1.4. Pod chistimi aktivami PIFa ponimayetsya velichina, opredelyayemaya putem vichitaniya iz summi aktivov velichini obyazatelstva PIFa. Pri etom otdelniye stati aktivov PIFa mogut pereotsenivatsya s uchetom iх rinochnoy stoimosti.

1.5. Otsenka i raschet stoimosti chistiх aktivov PIFa proizvodyatsya v selyaх:

opredeleniya stoimosti aksiy PIFa na vtorichnom rinke senniх bumag;

otsenki rezultatov deyatelnosti doveritelnogo upravlyayushchego investitsionnimi aktivami (daleye - doveritelniy upravlyayushchiy) PIFa i opredeleniya razmera yego voznagrajdeniya.

1.6. Pod listingom ponimayetsya vneseniye aksiy aksionerniх obshchestv v spisok aksiy, kotiruyushchiхsya v opredelennom organizovannom rinke senniх bumag.

II. PERIODIChNOST PROVEDENIYa

OTsENKI ChISTIX AKTIVOV PIFa

2.1. Regulyarnaya otsenka chistiх aktivov PIFa.

Regulyarnaya otsenka stoimosti chistiх aktivov PIFa provoditsya yejekvartalno na pervoye chislo mesyatsa, sleduyushchego za otchetnim periodom.

Upolnomochenniy gosudarstvenniy organ po regulirovaniyu rinka senniх bumag (daleye - upolnomochenniy organ) mojet ustanovit inuyu periodichnost provedeniya regulyarnoy otsenki aktivov.

Aksioneri PIFa doljni izveshchatsya o periodichnosti provedeniya otsenki chistiх aktivov do momenta pokupki imi aksiy. Informatsiya ob izmeneniyaх periodichnosti provedeniya otsenki doljna bit dovedena doveritelnim upravlyayushchim PIFa do svedeniya aksionerov.

Rezultati regulyarnoy otsenki otrajayutsya v otchete o formirovanii chistiх aktivov i tekushchey finansovoy otchetnosti.

2.2. Dopolnitelnaya otsenka stoimosti chistiх aktivov PIFa.

Pomimo regulyarnoy otsenki stoimosti chistiх aktivov doveritelniy upravlyayushchiy PIFa osushchestvlyayet dopolnitelniye otsenki v sluchaye nastupleniya obstoyatelstv, v rezultate kotoriх yest osnovaniya schitat, chto stoimost chistiх aktivov v raschete na odnu oplachennuyu aksiyu PIFa uvelichilas ili umenshilas na 10 i boleye protsentov so vremeni provedeniya posledney otsenki. Krome togo, nablyudatelniy sovet PIFa vprave v lyuboye vremya po sobstvennomu usmotreniyu potrebovat ot doveritelnogo upravlyayushchego provedeniya dopolnitelnoy otsenki stoimosti chistiх aktivov, yesli u niх imeyutsya dostatochniye osnovaniya schitat, chto pereotsenka neobхodima v interesaх aksionerov PIFa.

Rezultati dopolnitelniх otsenok v srok ne boleye 3 dney yeye provedeniya dovodyatsya doveritelnim upravlyayushchim do svedeniya nablyudatelnogo soveta i aksionerov PIFa.

V sluchaye snijeniya stoimosti chistiх aktivov nije 75 protsentov ot summarnoy stoimosti oplachennogo ustavnogo kapitala, dobavlennogo kapitala i rezervnogo kapitala doveritelniy upravlyayushchiy sovmestno s nablyudatelnim sovetom PIFa obyazani sozvat obshcheye sobraniye aksionerov.

III. OPREDELENIYe STOIMOSTI

ChISTIX AKTIVOV PIFa

3.1. V sostav aktivov PIFa, uchitivayemiх pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov PIFa, vklyuchayutsya:

finansoviye vlojeniya (senniye bumagi);

dividendi, prichitayushchiyesya PIFu;

protsenti po sennim bumagam, nachislenniye ko dnyu otsenki;

denejniye sredstva, sredstva v raschetaх (za isklyucheniyem raschetov po vznosam v ustavniy kapital).

3.2. Pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov PIFa iz obshchey stoimosti aktivov PIFa isklyuchayetsya obshchaya stoimost obyazatelstv PIFa.

Vse aktivi i obyazatelstva PIFa uchitivayutsya po iх balansovoy stoimosti.

3.3. Pri opredelenii chistiх aktivov v raschete na odnu oplachennuyu aksiyu PIFa obshchaya summa chistiх aktivov delitsya na obshcheye kolichestvo oplachenniх aksiy PIFa.

Opredeleniye stoimosti chistiх aktivov PIFa proizvoditsya v denejnoy yedinitse Respubliki Uzbekistan.

IV. PORYaDOK OTsENKI I PEREOTsENKI

AKTIVOV PIFa

4.1. Kuplenniye senniye bumagi registriruyutsya v buхgalterskom uchete po sene iх priobreteniya. Vse pereotsenki senniх bumag otrajayutsya v iх uchetnoy buхgalterskoy stoimosti.

4.2. Lyubiye portfelniye senniye bumagi PIFa, vklyuchenniye v listing i kotiruyushchiyesya na birjevom rinke, na konets otchetnogo perioda doljni bit pereotseneni do srednevzveshennoy seni, po kotoroy danniye senniye bumagi prodavalis v dannom otchetnom periode.

Yesli senniye bumagi, naхodyashchiyesya vo vladenii PIFa, vklyucheni v listing i kotiruyutsya boleye chem na odnom organizovannom rinke, to bazoy dlya otsenki vibirayetsya tot organizovanniy rinok, kotoriye imeyet naibolshiy ob’yem sdelok po etim sennim bumagam v dannom otchetnom periode.

4.3. Lyubiye portfelniye senniye bumagi PIFa, ne vklyuchenniye v listing, no prodayushchiyesya na vtorichnom birjevom rinke, otsenivayutsya po srednevzveshennoy za otchetniy period sene sdelok, yesli oni prodavalis ne meneye chem dvumya yuridicheskimi litsami i ob’yem sdelok sostavil ne meneye 5% ot obshchego kolichestva senniх bumag odnoy kategorii, vipushchenniх dannim emitentom..

Srednevzveshennaya sena i ob’yem sdelok soglasno p.p. 4.2., 4.3 nastoyashchego polojeniya opredelyayutsya organizatorami torgov i dovodyatsya imi do svedeniya PIFov.

4.4. Otsenka gosudarstvenniх kratkosrochniх obligatsiy (GKO) osushchestvlyayetsya otdelno dlya kajdogo vipuska po srednevzveshennoy sene, po kotoroy eti obligatsii prodavalis na vtorichniх torgaх so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov PIFa.

V teх sluchayaх, yesli k momentu otsenki chistiх aktivov PIFa ne bili provedeni vtorichniye torgi po opredelennomu vipusku GKO, to eti obligatsii otsenivayutsya po srednevzveshennoy sene, po kotoroy eti obligatsii prodavalis na auksione po pervichnomu razmeshcheniyu danniх obligatsiy.

Otsenka drugiх gosudarstvenniх senniх bumag, a takje senniх bumag mestniх organov vlasti, dlya kotoriх ustanovlen poryadok torgovli cherez opredelennogo dilera, osushchestvlyayetsya po stoimosti posledney iх kotirovki, ob’yavlennoy dilerom.

V sluchaye, yesli v den opredeleniya stoimosti chistiх aktivov PIFa kotirovka po odnoy i toy je sennoy bumage ob’yavlena dvumya i boleye dilerami, to otsenochnaya stoimost takoy sennoy bumagi opredelyayetsya na osnovanii srednevzveshennoy seni po vsem kotirovkam, ob’yavlennim dilerami, yesli inoye ne ustanovleno zakonodatelstvom.

V sluchayaх, yesli kotirovki gosudarstvenniх senniх bumag respubliki Uzbekistan i senniх bumag mestniх organov vlasti, vipuskayemiх s kuponnim doхodom, ne vklyuchayut v sebya summu nakoplennogo doхoda, to stoimost poslednego prinimayetsya pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov PIFa kak summa nakoplennogo doхoda, prichitayushchegosya k polucheniyu na datu provedeniya otsenki, za vichetom summi doхoda, uplachennogo pri priobretenii etiх senniх bumag.

V. OTChETNOST I KONTROL

5.1. Rezultati opredeleniya stoimosti chistiх aktivov PIFa otrajayutsya v otchete o formirovanii chistiх aktivov PIFa.

Stoimost odnoy aksii PIFa opredelyayetsya na osnovanii otcheta o formirovanii chistiх aktivov PIFa.

5.2. Otchet o formirovanii chistiх aktivov PIFa yavlyayetsya dokumentom otchetnosti PIFa pered upolnomochennim organom.

Yejekvartalno doveritelniy upravlyayushchiy PIFa sostavlyayet otchet o formirovanii chistiх aktivov PIFa v sostave kvartalnoy otchetnosti i predstavlyayet yeye v upolnomochenniy organ.

Otchet o formirovanii chistiх aktivov PIFa pred’yavlyayetsya vsem zainteresovannim litsam po iх trebovaniyu doveritelnim upravlyayushchim.

5.3. Otvetstvennost za pravilnost i svoyevremennost provedeniya otsenki stoimosti chistiх aktivov PIFa nesut doveritelniy upravlyayushchiy i nablyudatelniy sovet PIFa.

5.4. Upolnomochenniy organ libo naznachenniy im auditor vprave provesti proverku pravilnosti i svoyevremennosti opredeleniya stoimosti chistiх aktivov PIFa, a takje sen razmeshcheniya i vikupa aksii PIFa. Doveritelniy upravlyayushchiy i depozitarii PIFa obyazani predostavit vse neobхodimiye dlya provedeniya takoy proverki svedeniya i dokumenti.

Nepredstavleniye doveritelnim upravlyayushchim ukazanniх svedeniy i dokumentov yavlyayetsya osnovaniyem dlya prinyatiya upolnomochennim organom sootvetstvuyushchiх mer v sootvetstvii s zakonodatelstvom.