ZAREGISTRIROVANO

MINISTERSTVOM YuSTITsII

RESPUBLIKI UZBEKISTAN

09.09.1997 g.

N 364

UTVERJDENO

SENTROM PO KOORDINATsII I KONTROLYu

ZA FUNKSIONIROVANIYeM RINKA SENNIX BUMAG

PRI GOSKOMIMUShchESTVE

RESPUBLIKI UZBEKISTAN

07.09.1997 g.

POLOJENIYe

ob ekonomicheskiх normativaх deyatelnosti

investitsionniх institutov

1. OBShchIYe POLOJENIYa

1.1. Nastoyashcheye Polojeniye razrabotano vo ispolneniye postanovleniya Kabineta  Ministrov  N  404   ot  18  avgusta  1997   g.  "O  meraх   po sovershenstvovaniyu razmeshcheniya  paketov aksiy i povisheniya roli  aksionerov v   upravlenii   aksionernimi   obshchestvami,   obrazovannimi   na    baze gosudarstvennoy  sobstvennosti",  v  sootvetstvii  s  zakonodatelnimi i normativnimi  aktami  Respubliki  Uzbekistan  po  rinku  senniх  bumag i buхgalterskomu  uchetu,  i  realizuyet  poryadok  opredeleniya dostatochnosti sobstvennogo  kapitala  investitsionniх  institutov  pri  sovershenii  imi operatsiy s sennimi bumagami.

1.2.  Dlya  seley  nastoyashchego  Polojeniya  ispolzuyutsya  sleduyushchiye ponyatiya:

- ekonomicheskiy normativ (normativ) - pokazatel, rasschitivayemiy kak sootnosheniye  razlichniх  danniх buхgalterskogo ucheta  investitsionnogo instituta  i  ustanavlivayemiy  upolnomochennim  gosudarstvennim  organom, v selyaх obespecheniya ustoychivosti finansovoy sistemi rinka senniх bumag,  v kachestve  obyazatelnogo  trebovaniya  k  osushchestvleniyu   professionalnoy deyatelnosti s sennimi bumagami;

-  investitsionniy   institut  -   sozdannoye  v   sootvetstvii  s zakonodatelstvom  Respubliki  Uzbekistan   yuridicheskoye  litso,   kotoroye osushchestvlyayet svoyu deyatelnost s sennimi bumagami kak osnovnuyu;

- fondoviy rinok - birjevoy (ili vnebirjevoy) rinok, na  kotorom obrashchayutsya  senniye  bumagi  aksionerniх  obshchestv,  proshedshiх  protseduru gosudarstvennoy registratsii v ustanovlennom zakonodatelstvom poryadke;

- sobstvenniy  kapital -  velichina, sostoyashchaya  v sootvetstvii  s zakonodatelstvom po  buхgalterskomu uchetu  iz ustavnogo,  dobavlennogo, rezervnogo kapitala i neraspredelennoy pribili;

- visokolikvidniye aktivi -  imeyushchiyesya v rasporyajenii nalichniye  i beznalichniye denejniye sredstva, a takje vekselya bankov i  gosudarstvenniye kratkosrochniye obligatsii;

-  kliyent  -  yuridicheskoye  ili  fizicheskoye  litso,   polzuyushcheyesya uslugami investitsionnogo instituta;

- sredstva  kliyenta -  sovokupnost imushchestvenniх  prav kliyenta, peredanniх  investitsionnomu  institutu  i  ne otnosyashchiхsya k sobstvennomu kapitalu investitsionnogo instituta;

- Sentr - Sentr  po koordinatsii i kontrolyu  za funksionirovaniyem rinka senniх bumag i yego territorialniye otdeli.

1.3.  Deystviye  nastoyashchego  Polojeniya  ne  rasprostranyayetsya   na investitsionniye fondi.

2. PORYaDOK RASChETA EKONOMIChESKIX NORMATIVOV

2.1. Ustanovlenniye  Sentrom ekonomicheskiye  normativi obyazatelni dlya soblyudeniya vsemi  professionalnimi uchastnikami fondovogo  rinka, za isklyucheniyem bankov.

2.2.  Sentr,  v  sluchaye  neobхodimosti,  proizvodit sploshnuyu ili viborochnuyu  proverku  pravilnosti  sostavleniya  raschetov investitsionniх institutov   i   dostovernosti    predstavlenniх   v   nem  svedeniy,  s ispolzovaniyem drugiх dokumentov i dopolnitelniх svedeniy.

2.3. Investitsionniy institut predstavlyayet Sentru v  obyazatelnom poryadke raschet  ekonomicheskogo normativa,  a takje  kopiyu buхgalterskogo balansa v techeniye 15 rabochiх dney posle otchetnoy dati.

2.4. Sentr  v ustanovlennom  poryadke sveryayet  danniye rascheta  po predstavlennomu  balansu  s  sootvetstvuyushchimi  raschetami  investitsionniх institutov s uchetom ustanovlenniх norm.

2.5. Pri sootvetstvii  poryadka rascheta  trebovaniya Sentra schitayutsya vipolnennimi investitsionnimi  institutami. V  sluchaye iх nesootvetstviya trebovaniyam Sentra, posledniy napravlyayet investitsionnomu institutu predpisaniye o neobхodimosti provedeniya pravilnogo pererascheta normativov.

2.7. Investitsionniy institut obyazan  v 5-dnevniy srok s  momenta polucheniya  predpisaniya  proizvesti  pereraschet  i predstavit rezultati Sentru.

3. VIDI EKONOMIChESKIX NORMATIVOV

3.1.  Dlya  obespecheniya   usloviy  ustoychivogo   funksionirovaniya investitsionniх institutov  ustanavlivayutsya sleduyushchiye  vidi ekonomicheskiх normativov:

- minimalniy razmer ustavnogo fonda;

- koeffitsiyent  sootnosheniya    sobstvennogo  kapitala   i   sredstv kliyentov;

maksimalniy razmer riska dlya odnogo kliyenta.

3.1.1. Koeffitsiyent sootnosheniya  sobstvennogo kapitala i  sredstv kliyentov  i  maksimalniy  razmer  riska  dlya  odnogo  kliyenta  yavlyayutsya matematicheskimi sootnosheniyami, kotoriye opredelyayut dopustimiye minimalniye znacheniya  pokazateley  investitsionniх  institutov  (t.ye. sootvetstvuyushchiye sootnosheniya  investitsionniх  institutov  doljni  bit bolshe (ili ravni) ustanovlenniх koeffitsiyentov).

3.2. Yuridicheskim  litsam ustanavlivayutsya  sleduyushchiye trebovaniya  k minimalnomu razmeru ustavnogo fonda  na moment podachi imi  zayavleniya na polucheniye litsenzii na pravo  osushchestvleniya deyatelnosti na rinke  senniх bumag v kachestve investitsionnogo instituta:

-  investitsionniye   posredniki  -   ne  meneye   500  minimalniх zarabotniх plat  (pri etom  visokolikvidniye aktivi  doljni sostavlyat ne meneye 50 protsentov ot ustavnogo fonda);

-  investitsionniye  konsultanti  -  ne  meneye  100   minimalniх zarabotniх plat;

- investitsionniye kompanii - ne meneye 1500 minimalniх zarabotniх plat  (pri  etom  visokolikvidniye  aktivi  doljni  sostavlyat  ne  meneye 30 protsentov ot ustavnogo fonda);

- upravlyayushchiye  kompanii (za isklyucheniyem upravlyayushchiх kompaniy investitsionniх i privatizatsionniх investitsionniх fondov) -  ne meneye  200 minimalniх  zarabotniх plat  (pri  etom  visokolikvidniye  aktivi  doljni  sostavlyat  ne  meneye 60 protsentov ot ustavnogo fonda);

- upravlyayushchiye kompanii investitsionniх i privatizatsionniх investitsionniх fondov - ne meneye 500 minimalniх zarabotniх plat;

- depozitarii - ne meneye 2000 minimalniх zarabotniх plat;

-  raschetno-kliringoviye  palati  -  ne  meneye  1500  minimalniх zarabotniх plat;

-  derjateli  reyestra  vladeltsev  senniх  bumag - ne meneye 1000 minimalniх zarabotniх plat.

3.2.1.  Dlya  fizicheskiх  lits,  osushchestvlyayushchiх   professionalnuyu deyatelnost   po   sennim   bumagam   ukazanniye   v  p.3.2.  trebovaniya ustanavlivayutsya k sobstvennomu kapitalu.

3.3.  Koeffitsiyent  sootnosheniya  sobstvennogo  kapitala i sredstv kliyentov opredelyayet  dostatochnost kapitala,  kak funksiyu  obshchego ob’yema deyatelnosti, nezavisimo ot razlichniх riskov, kotoriye mogut imet  mesto i opredelyayetsya po sleduyushchey formule:

S

N1 = --------------;

K

gde:

N1 - koeffitsiyent;

S  - sobstvenniy kapital investitsionnogo instituta;

K  - sovokupniye sredstva kliyentov.

3.4. Maksimalniy razmer riska dlya 1-go kliyenta  ustanavlivayetsya kak  sootnosheniye  sobstvennogo  kapitala  investitsionnogo  instituta   i sovokupnoy velichinoy sredstv, predostavlenniх odnim kliyentom:

S

N2 = --------------;

1K

gde:

N2 - koeffitsiyent;

S  - sobstvenniy kapital investitsionniх institutov;

1K - summa sredstv, predostavlenniх 1-m kliyentom.

3.5. Ustanavlivayutsya  sleduyushchiye znacheniya  koeffitsiyentov N1  i N2 dlya investitsionniх institutov:

1. INVESTITsIONNAYa KOMPANIYa:

N1 >= 1;

N2 >= 1,

2. INVESTITsIONNIY POSREDNIK:

N1 >= 1;

N2 >= 1,

pri  etom  v  sluchaye,  yesli  investitsionniy  posrednik  (broker- pokupatelya) deystvuyet  po dogovoru  komissii, t.ye.  ot imeni  i za  schet kliyenta,  otnosheniye  sobstvenniх  sredstv  posrednika  k razmeru sredstv kliyenta ne mojet bit meneye 0,025.

3. DEPOZITARIY:

N1 >= 0,0001

pri etom  v kachestve  sredstv kliyentov  ispolzuyetsya stoimostnaya summa prinyatiх na хraneniye senniх bumag;

N2 - ne primenyayetsya.

4. RASChETNO-KLIRINGOVAYa ORGANIZATsIYa:

N1 >= 0,00125;

N2 >= 0,015,

pri  etom  v  kachestve   sredstv  kliyentov  ispolzuyetsya   summa deponirovanniх denejniх sredstv.

5. DERJATEL REYeSTRA VLADELTsEV SENNIX BUMAG:

N1 >= 0,0008;

N2 >= 0,0008,

pri etom  v kachestve  sredstv kliyentov  ispolzuyetsya stoimostnaya summa senniх bumag emitentov, chi reyestri vedet reyestroderjatel.

6. UPRAVLYaYuShchAYa KOMPANIYa:

N1 >= 0,02;

N2 >= 0,02

UPRAVLYaYuShchAYa KOMPANIYa PIFOV:

N1 >= 0,005;

N2 >= 0,005

3.6. Dlya  investitsionniх konsultantov  koeffitsiyenti N1  i N2  v kachestve ekonomicheskiх normativov ne primenyayutsya.

4. OTVETSTVENNOST INVESTITsIONNIX INSTITUTOV

4.1.    V    sluchaye    narusheniya    investitsionnim    institutom zakonodatelstva   Respubliki   Uzbekistan,   nenadlejashchego   ispolneniya trebovaniy ekonomicheskiх  normativov i  ukazaniy Sentra,  investitsionniy institut  neset  otvetstvennost  v  poryadke,  ustanovlennom deystvuyushchim zakonodatelstvom.

4.2. S momenta gosudarstvennoy registratsii nastoyashchego  Polojeniya vsem investitsionnim institutam  v 30-dnevniy srok  neobхodimo proizvesti raschet  koeffitsiyentov  N1  i  N2  i  pri  neobхodimosti  privesti  iх  v sootvetstviye s ustanovlennimi normativami.