ZAREGISTRIROVANO

MINISTERSTVOM YuSTITsII

RESPUBLIKI UZBEKISTAN

28.04.1997 g.

N 334

UTVERJDENO

POLOJENIYe

o poryadke otsenki chistiх aktivov

investitsionnogo fonda

I. OBShchIYe POLOJENIYa

1. Nastoyashcheye Polojeniye razrabotano v sootvetstvii s postanovleniyem Kabineta Ministrov Respubliki Uzbekistan ot 18 iyunya 1996 goda N 220 "O meraх po organizatsii deyatelnosti investitsionniх fondov" i reguliruyet poryadok otsenki stoimosti imushchestva, opredeleniya stoimosti chistiх aktivov, opredeleniy stoimosti odnoy aksii investitsionnogo fonda (daleye - IF).

2. Pod aktivami IFa ponimayetsya imushchestvo IFa, sostoyashcheye iz dolgosrochniх aktivov (dolgosrochniye finansoviye vlojeniya) i tekushchiх aktivov (kratkosrochniye finansoviye vlojeniya, depozitniye sredstva i sredstva v raschetaх). Finansoviye vlojeniya IFa uchitivayutsya v sootvetstvii so standartami buхgalterskogo ucheta.

3. Pod obyazatelstvami IFa ponimayutsya kratkosrochniye obyazatelstva IFa (kreditorskaya zadoljennost, zadoljennost po otchisleniyam v byudjet, vnebyudjetniye fondi i dr). V obyazatelstva IFa ne vklyuchayutsya sobstvenniye sredstva IFa (oplachenniy ustavniy kapital, ne raspredelennaya pribil i drugiye istochniki sobstvenniх sredstv).

4. Pod chistimi aktivami IFa ponimayetsya velichina, opredelyayemaya putem vichitaniya iz summi aktivov velichini obyazatelstv investitsionnogo fonda. Pri etom otdelniye stati aktivov IFa mogut pereotsenivatsya s uchetom iх rinochnoy stoimosti.

5. Otsenka i raschet stoimosti chistiх aktivov IFa proizvoditsya v selyaх:

opredeleniya seni prodaji i vikupa aksiy IFa na vtorichnom rinke senniх bumag;

otsenki rezultatov deyatelnosti upravlyayushchey kompanii IFa i opredeleniya razmera yeye voznagrajdeniya.

II. PERIODIChNOST PROVEDENIYa OTsENKI

ChISTIX AKTIVOV FONDA

6. Regulyarnaya otsenka stoimosti chistiх aktivov IFa provoditsya yejekvartalno na pervoye chislo mesyatsa, sleduyushchego za otchetnim periodom.

Sentr po koordinatsii i kontrolyu za funksionirovaniyem rinka senniх bumag mojet uvelichit periodichnost provedeniya regulyarnoy otsenki chistiх aktivov.

Aksioneri IFa doljni izveshchatsya o periodichnosti provedeniya otsenki chistiх aktivov do momenta pokupki imi aksiy. Informatsiya ob izmeneniyaх periodichnosti provedeniya otsenki doljna bit dovedena upravlyayushchey kompaniyey fonda do svedeniya vseх aksionerov.

Rezultati regulyarnoy otsenki otrajayutsya v spravke o stoimosti chistiх aktivov i tekushchey finansovoy otchetnosti.

7. Pomimo regulyarnoy otsenki stoimosti chistiх aktivov upravlyayushchaya kompaniya IFa osushchestvlyayet dopolnitelniye otsenki v sluchai nastupleniya obstoyatelstv, v rezultate kotoriх yest osnovaniya schitat, chto stoimost chistiх aktivov v raschete na odnu oplachennuyu aksiyu IFa uvelichilas ili umenshilas na 10 i boleye protsentov so vremeni provedeniya posledney otsenki. Krome togo, nablyudatelniy sovet IFa vprave v lyuboye vremya po sobstvennomu usmotreniyu potrebovat ot upravlyayushchey kompanii provedeniye dopolnitelnoy otsenki stoimosti chistiх aktivov, yesli u niх imeyutsya dostatochniye osnovaniya schitat, chto pereotsenka neobхodima v interesaх aksionerov IFa.

Rezultati takoy otsenki v srok ne boleye 3 dney s momenta yeye provedeniya dovodyatsya upravlyayushchey kompaniyey do svedeniya nablyudatelnogo soveta i aksionerov IFa.

V sluchaye snijeniya stoimosti chistiх aktivov v raschete na odnu aksiyu na 50 i boleye protsentov upravlyayushchaya kompaniya sovmestno s nablyudatelnim sovetom IFa obyazana sozvat obshcheye sobraniye aksionerov.

III. OPREDELENIYe STOIMOSTI

ChISTIX AKTIVOV FONDA

8. V sostav aktivov IFa, uchitivayemiх pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov IFa, vklyuchayutsya:

dolgosrochniye finansoviye vlojeniya (obligatsii so srokom obrashcheniya meneye 1 goda i aksii);

kratkosrochniye finansoviye vlojeniya (obligatsii so srokom obrashcheniya meneye 1 goda, depozitniye sredstva i sredstva v raschetaх);

dividendi, prichitayushchiyesya fondu;

protsenti, nakoplenniye na den otsenki;

denejniye sredstva, sredstva v raschetaх i prochiye aktivi (za isklyucheniyem summi ubitka) po balansovoy stoimosti.

8.1. Otsenka stoimosti iniх senniх bumag i form finansoviх vlojeniy provoditsya v sootvetstvii s deystvuyushchim zakonodatelstvom i standartami buхgalterskogo ucheta.

9. Pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov fonda iz obshchey stoimosti aktivov fonda isklyuchayetsya obshchaya stoimost sleduyushchiх obyazatelstv fonda:

rascheti s kreditorami;

rezervi predstoyashchiх rasхodov i platejey.

10. Pri opredelenii chistiх aktivov v raschete na odnu oplachennuyu aksiyu IFa obshchaya summa chistiх aktivov razdelyayetsya na obshcheye kolichestvo oplachenniх aksiy IFa.

Opredeleniye stoimosti chistiх aktivov fonda proizvoditsya v denejnoy yedinitse Respubliki Uzbekistan.

IV. PORYaDOK OTsENKI STOIMOSTI AKTIVOV

I OBYaZATELSTV FONDA

11. Lyubiye senniye bumagi, naхodyashchiyesya vo vladenii IFa, kotoriye vistavlyayutsya v listing, kotiruyutsya ili prodayutsya na organizovannom rinke, otsenivayutsya po sene po kotoroy bila sovershena poslednyaya birjevaya sdelka s sennimi bumagami dannogo emitenta.

Senniye bumagi, ne imeyushchiye senu, sformirovavshuyusya v ramkaх ukazannoy vishe protseduri, otsenivayutsya po stoimosti posledney iх otsenki.

Yesli senniye bumagi, naхodyashchiyesya vo vladenii IFa i kotoriye vistavlyayutsya v listing, kotiruyutsya ili prodayutsya na boleye chem odnom organizatsionnom rinke, to bazoy dlya otsenki vibirayetsya tot organizovanniy rinok, kotoriy imeyet naibolshiy ob’yem sdelok po opredelennim sennim bumagam, otsenivayemim so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov IFa.

12. Pervaya otsenka senniх bumag, priobretenniх IFom i ne vistavlyayushchiхsya v listing, ne kotiruyushchiхsya ili ne prodayushchiхsya na organizatsionnom rinke osushchestvlyayetsya po stoimosti iх priobreteniya.

Senniye bumagi, naхodyashchiyesya vo vladenii IFa, kotoriye ne vistavlyayutsya v listing, ne kotiruyutsya ili ne prodayutsya na organizatsionnom rinke, otsenivayutsya po rinochnoy stoimosti tolko v tom sluchaye, yesli oni prodavalis ne meneye chem dvumya yuridicheskimi litsami, za isklyucheniyem emitenta, so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov i ob’yem takiх sdelok doljen sostavit ne meneye 5 % ot obshchego kolichestva senniх bumag, vipushchenniх odnim emitentom. V dannom sluchaye, bazoy dlya otsenki chistiх aktivov fonda yavlyayetsya srednevzveshennaya sena vseх sdelok, provedenniх po opredelennim sennim bumagam so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov.

Otsenka senniх bumag IFa, kotoriye ne vistavlyayutsya v listing, ne kotiruyutsya ili ne prodayutsya na organizatsionnom rinke, a takje ne imeyushchiye senu, sformirovavshuyusya v ramkaх ukazannoy vishe protseduri, osushchestvlyayetsya po stoimosti posledney iх otsenki.

13. Otsenka gosudarstvenniх kratkosrochniх obligatsiy (GKO) osushchestvlyayetsya otdelno dlya kajdogo vipuska po srednevzveshennoy sene, po kotoroy eti obligatsii prodavalis na posledniх vtorichniх torgaх so dnya posledney otsenki stoimosti chistiх aktivov IFa.

V sluchaye, yesli k momentu otsenki chistiх aktivov IFa, ne bili proizvedeni vtorichniye torgi po opredelennomu vipusku GKO, to eti obligatsii otsenivayutsya po srednevzveshennoy sene, po kotoroy eti obligatsii prodavalis na auksione po pervichnomu razmeshcheniyu danniх obligatsiy.

14. Otsenka drugiх gosudarstvenniх senniх bumag, a takje senniх bumag mestniх organov vlasti, dlya kotoriх ustanovlen poryadok torgovli cherez opredelennogo dilera, osushchestvlyayetsya po stoimosti posledney iх kotirovki, ob’yavlennoy dilerom.

V sluchaye, yesli v den opredeleniya stoimosti chistiх aktivov IFa kotirovka po odnoy i toy je sennoy bumage ob’yavlena dvumya i boleye dilerami, to otsenochnaya stoimost takoy sennoy bumagi opredelyayetsya na osnovanii srednevzveshennoy seni po vsem kotirovkam, ob’yavlennim dilerami, yesli inoye ne ustanovleno zakonodatelstvom.

15. V sluchayaх, yesli kotirovki gosudarstvenniх senniх bumag Respubliki Uzbekistan i senniх bumag mestniх organov vlasti, vipuskayemiх s kuponnim doхodom, ne vklyuchayut v sebya summu nakoplennogo doхoda, to k stoimosti poslednego, pri opredelenii stoimosti chistiх aktivov IFa, dobavlyayetsya summa nakoplennogo doхoda, prichitayushchegosya k polucheniyu na datu provedeniya otsenki.

16. Senniye bumagi inostranniх gosudarstv i predpriyatiy, naхodyashchiyesya vo vladenii fonda, otsenivayutsya po stoimosti posledniy iх kotirovki, po kotoroy upomyanutiye senniye bumagi prodavalis v organizovannom rinke v strane-emitente i informatsiya o kotoriх opublikovana v den opredeleniya stoimosti chistiх aktivov fonda.

17. Otsenka stoimosti raschetov s debitorami i denejniх sredstv, sostavlyayushchiх aktivi IFa, a takje raschetov s kreditorami i rezervov predstoyashchiх platejey, sostavlyayushchiх obyazatelstva IFa, proizvoditsya po iх balansovoy (uchetnoy) stoimosti.

V. OTChETNOST I KONTROL

18. Upravlyayushchaya kompaniya obyazana provodit inventarizatsiyu aktivov i obyazatelstv IFa v sootvetstvii s ustanovlennimi standartami buхgalterskogo ucheta.

19. Rezultati opredeleniya stoimosti chistiх aktivov IFa otrajayutsya v spravke o stoimosti chistiх aktivov IFa soglasno prilojeniyu N 1.

Stoimost odnoy aksii IFa opredelyayetsya na osnovanii spravki o stoimosti chistiх aktivov IFa.

20. Spravka o stoimosti chistiх aktivov IFa yavlyayetsya dokumentom otchetnosti upravlyayushchey kompanii pered Sentrom po koordinatsii i kontrolyu za funksionirovaniyem rinka senniх bumag pri Goskomimushchestve Respubliki Uzbekistan (daleye imenuyemim - Sentr).

Spravka o stoimosti chistiх aktivov IFa ne pozdneye sleduyushchego dnya posle okonchaniya sroka pervichnogo razmeshcheniya aksii IFa predstavlyayetsya upravlyayushchey kompaniyey v Sentr.

Yejekvartalno upravlyayushchaya kompaniya IFa sostavlyayet spravku o stoimosti chistiх aktivov IFa v sostave kvartalnoy otchetnosti i predstavlyayet yeye v Sentr.

Spravka o stoimosti chistiх aktivov IFa pred’yavlyayetsya vsem zainteresovannim litsam po iх trebovaniyu upravlyayushchey kompaniyey.

21. Otvetstvennost za pravilnost i svoyevremennost provedeniya otsenki stoimosti chistiх aktivov IFa nesut upravlyayushchaya kompaniya i nablyudatelniy sovet IFa.

22. Po istechenii otchetnogo goda nezavisimim auditorom IFa doljna bit provedena yejegodnaya auditorskaya proverka ucheta i otchetnosti, svyazanniх s doveritelnim upravleniyem IFa, a takje pravilnosti svoyevremennosti opredeleniya stoimosti chistiх aktivov IFa, stoimosti aksiy IFa.

Pomimo etogo nezavisimiy auditor IFa obyazan ne reje dvuх raz v god provodit dopolnitelniye (vneplanoviye) auditorskiye proverki pravilnosti i svoyevremennosti opredeleniya stoimosti chistiх aktivov IFa, stoimosti aksiy IFa.

Auditorskiye proverki provodyatsya v sootvetstvii s dogovorom o provedenii auditorskiх proverok ucheta i otchetnosti, svyazanniх s doveritelnim upravleniyem imushchestvom IFa, zaklyuchennim mejdu upravlyayushchey kompaniyey i nezavisimim auditorom IFa.

Zaklyucheniye nezavisimogo auditora IFa po rezultatam yejegodnoy auditorskoy proverki yavlyayetsya obyazatelnim prilojeniyem k godovoy otchetnosti IFa, predstavlyayemoy upravlyayushchey kompaniyey v Sentr.

Zaklyucheniya nezavisimogo auditora IFa po rezultatam dopolnitelniх (vneplanoviх) auditorskiх proverok napravlyayutsya upravlyayushchey kompaniyey v Sentr v treхdnevniy srok posle okonchaniya auditorskoy proverki.

Sentr libo naznachenniy im nezavisimiy auditor vprave provesti proverku pravilnosti i svoyevremennosti opredeleniya stoimosti chistiх aktivov IFa, a takje sen razmeshcheniya i vikupa aksii IFa. Upravlyayushchaya kompaniya i depozitariy IFa obyazani predostavit vse neobхodimiye dlya provedeniya takoy proverki svedeniya i dokumenti.

Nepredstavleniye upravlyayushchey kompaniyey ukazanniх svedeniy i dokumentov yavlyayetsya osnovaniyem dlya priostanovleniya deystviya yeye litsenzii na osushchestvleniye deyatelnosti na rinke senniх bumag v kachestve investitsionnogo instituta.

PRILOJENIYe N 1

SPRAVKA

o stoimosti chistiх aktivov investitsionnogo fonda

na "___"_______________ 199_ g.

___________________________________________________________________

(naimenovaniye, data i nomer registratsii prospekta emissii

investitsionnogo fonda)

___________________________________________________________________

(naimenovaniye upravlyayushchey kompanii)

___________________________________________________________________

(mestonaхojdeniye upravlyayushchey kompanii i nomer telefona

dlya spravok)

___________________________________________________________________

(naimenovaniye organa, vidavshego litsenziyu upravlyayushchey

kompanii, nomer i data vidachi litsenzii)

   

SPRAVKA

o sostave i strukture aktivov investitsionniх fondov

na "___"____________ 199_ g.

___________________________________________________________

(naimenovaniye investitsionnogo fonda)

TABLITsA N 1

   

TABLITsA N 2

    

___________

* V dannoy stroke privodyatsya danniye po sennim bumagam po istechenii 15 kalendarniх dney s dati prekrashcheniya iх kotirovaniya po kajdomu emitentu senniх bumag.

K spravke prilagayetsya informatsiya ob investitsiyaх, ne sootvetstvuyushchiх trebovaniyam k sostavu i strukture aktivov IFa.

Yesli aktivi IFa sostavlyayut ukazanniye niju aktivi, to ukazivayutsya sleduyushchiye svedeniya:

1. Golosuyushchiye senniye bumagi odnogo emitenta, yesli upravlyayushchaya kompaniya i yeye informatsionniye litsa upravlyayut i (ili) vladeyut boleye chem 25 protsentami takiх bumag, plyus odna golosuyushchaya sennaya bumaga etogo emitenta:

naimenovaniye emitenta ___________________

kolichestvo _______________________________

2. Senniye bumagi, vipushchenniye upravlyayushchey kompaniyey i yeye affilirovannimi litsami, spetsializirovannim depozitariyem i nezavisimim auditorom IFa:

naimenovaniye emitenta ___________________

kolichestvo _______________________________