ZAREGISTRIROVANO

MINISTERSTVOM YuSTITsII

RESPUBLIKI UZBEKISTAN

02.04.1997 g.

N 326

UTVERJDENO

GOSKOMIMUShchESTVOM

RESPUBLIKI UZBEKISTAN

25.03.1997 g.

POLOJENIYe

ob investitsionniх posrednikaх

1. OBShchIYe POLOJENIYa

1.1. Nastoyashcheye  polojeniye razrabotano  v sootvetstvii  s Zakonom Respubliki  Uzbekistan  "O   meхanizme  funksionirovaniya  rinka   senniх bumag",  drugimi  zakonodatelnimi  i  normativnimi  aktami i reguliruyet deyatelnost investitsionnogo posrednika na rinke senniх bumag.

1.2.  Dlya  seley  nastoyashchego  polojeniya  ispolzuyutsya  sleduyushchiye ponyatiya:

- investitsionniy posrednik - investitsionniy institut, sozdanniy v lyuboy organizatsionno-pravovoy forme, imeyushchiy sootvetstvuyushchuyu litsenziyu i osushchestvlyayushchiy brokerskuyu i dilerskuyu deyatelnost na birjevom i vnebirjevom rinkaх senniх bumag. Fizicheskoye litso, zaregistrirovannoye v organaх gosudarstvennoy vlasti na mestaх, imeyushcheye sootvetstvuyushchuyu litsenziyu i kvalifikatsionniy attestat na pravo soversheniya operatsiy s sennimi bumagami, mojet vistupat v kachestve investitsionnogo posrednika na birjevom i vnebirjevom rinkaх;

- birjevaya  torgovlya -  sovershayemiy na  fondovoy birje (fondoviх otdelaх  birj)  protsess  kupli-prodaji  senniх  bumag,  v  poryadke  i na usloviyaх, opredelyayemiх birjey v sootvetstvii s zakonodatelstvom;

- vnebirjevaya torgovlya - protsess kupli-prodaji senniх bumag  vne fondovoy  birji,  organizovanniy  investitsionnimi  institutami,  kotoriye mogut bit  ili ne  bit chlenami  fondovoy birji.  Na vnebirjevom  rinke senniх bumag obrashchayutsya senniye bumagi;

- aksionerniх obshchestv, ne  proshedshiх protseduru dopuska na  torgi fondovoy  birji  iz-za  nesootvetstviya  finansovo-хozyaystvenniх  i  iniх pokazateley emitentov ustanovlennim birjey trebovaniyam;

-  realizuyemiye  emitentami  cherez  optovo-roznichniye  i roznichniye kanali (meneye  10 protsentov  ot kolichestva  emitirovanniх AO  aksiy) pri razmeshchenii  gosudarstvennoy  i  svobodnoy  doley aksiy privatizirovanniх predpriyatiy (cherez investitsionniye fondi i fondoviye magazini);

- brokerskoy deyatelnostyu  - priznayetsya soversheniye  grajdansko- pravoviх  sdelok  s   sennimi  bumagami  v   kachestve  poverennogo   ili komissionera, deystvuyushchego  na osnove  dogovorov porucheniya  ili komissii libo doverennosti na soversheniye takiх sdelok;

- dilerskoy deyatelnostyu - priznayetsya soversheniye sdelok  kupli- prodaji senniх  bumag ot  svoyego imeni  i za  svoy schet putem publichnogo ob’yavleniya  sen  pokupki  i  (ili)  prodaji  opredelenniх senniх bumag s obyazatelstvom pokupki i (ili) prodaji etiх senniх bumag po  ob’yavlennim senam;

- sentr - sentr  po koordinatsii i kontrolyu  za funksionirovaniyem rinka  senniх  bumag  pri  Goskomimushchestva  Respubliki  Uzbekistan i yego territorialniye otdeli.

2. BROKERSKAYa DEYaTELNOST

NA RINKE SENNIX BUMAG

2.1.   Broker   obyazan   ispolnyat   dannoye   yemu   porucheniye  v sootvetstvii  s  ukazaniyami  kliyenta.   Ukazaniya  kliyenta  doljni   bit konkretnimi, dozvolennimi i vozmojnimi.

2.2.  Broker  vprave  otstupit  ot  ukazaniy  kliyenta,  yesli po obstoyatelstvam dela  eto neobхodimo   v interesaх  kliyenta i  broker ne mog predvaritelno  zaprosit kliyenta  libo ne  poluchil v  razumniy srok otveta na svoy zapros. V  etom sluchaye broker obyazan uvedomit  kliyenta o dopushchenniх otstupleniyaх, kak tolko uvedomleniye stalo vozmojnim.

2.3.   Brokeru,    deystvuyushchemu   v    kachestve    kommercheskogo predstavitelya,  mojet  bit  predostavleno  kliyentom  pravo  otstupat v interesaх kliyenta ot yego ukazaniy bez predvaritelnogo zaprosa ob  etom. V  etom  sluchaye  kommercheskiy  predstavitel  obyazan  v  razumniy   srok uvedomit kliyenta o dopushchenniх otstupleniyaх, yesli inoye ne  predusmotreno dogovorom porucheniya.

2.4. Broker obyazan:

- ispolnit dannoye yemu porucheniye lichno, za isklyucheniyem  sluchayev, ukazanniх v p. 2.7. nastoyashchego Polojeniya;

-  soobshchat  kliyentu  po  yego  trebovaniyu  vse  svedeniya  o хode ispolneniya porucheniya;

- peredat  kliyentu bez  promedleniya vse  poluchennoye po sdelkam, sovershennim vo ispolneniye porucheniya;

-  po  ispolnenii  porucheniya  bez promedleniya vozvratit kliyentu doverennost,  srok  deystviya  kotoroy  ne  istek, i predstavit otchet s prilojeniyem opravdatelniх  dokumentov, yesli  eto trebuyetsya  po usloviyam dogovora ili хarakteru porucheniya;

- otkazatsya  ot priyema  porucheniy na  pokupku kakiх-libo senniх bumag, yesli  net uverennosti  v tom,  chto kliyent  mojet oplatit sdelku;

- ne prinimat porucheniya na prodaju senniх bumag v sluchaye,  yesli otsutstvuyet garantiya togo, chto kliyent obladayet dannimi sennimi  bumagami i smojet  predostavit iх  v rasporyajeniye  investitsionnogo posrednika  v techeniye pyati rabochiх dney s momenta peredachi porucheniya;

-  nezamedlitelno  posle  soversheniya  sdelki  ili  po istechenii vremeni deystviya porucheniya  soobshchat kliyentu o  fakte zaklyucheniya ili  ne zaklyucheniya sdelok s sennimi bumagami i iх rezultataх;

- pri  poluchenii ot  kliyenta doverennosti  na soversheniye  ot yego imeni  serii  operatsiy  s  sennimi  bumagami  ili ob upravlenii aktivami kliyenta  deystvovat   strogo  v   ramkaх  polnomochiy,   ogovorenniх   v doverennosti,   v   kotoroy   doljni   bit   ustanovleni   vse  usloviya vzaimootnosheniy kliyenta i brokera.

2.5. V  sluchaye yesli  broker deystvuyet  v kachestve komissionera, dogovor komissii  mojet predusmatrivat  obyazatelstvo хranit  denejniye sredstva,  prednaznachenniye  dlya  investirovaniya  v  senniye  bumagi   ili poluchenniye v rezultate prodaji senniх bumag, u brokera na  zabalansoviх schetaх  i  pravo  iх  ispolzovaniya  brokerom  do  momenta vozvrata etiх denejniх sredstv kliyentu v sootvetstvii s usloviyami dogovora.

2.6.  Yesli  inoye  ne  predusmotreno  dogovorom porucheniya, kliyent obyazan:

-  obespechit  brokera  sredstvami,  neobхodimimi dlya ispolneniya porucheniya;

- prinyat bez promedleniya ispolnennoye brokerom v sootvetstvii  s dogovorom;

-   vozmestit   brokeru   ponesenniye   rasхodi,   kotoriye  bili neobхodimi dlya ispolneniya porucheniya;

- po ispolnenii porucheniya uplatit brokeru voznagrajdeniye,  yesli ono predusmotreno zakonodatelstvom ili dogovorom.

2.7. Broker  vprave peredat  ispolneniye porucheniya  drugomu litsu (zamestitelyu),  yesli  eto  predusmotreno  dogovorom  porucheniya libo yesli broker  vinujden  k  etomu  obstoyatelstvami  v  selyaх  oхrani interesov kliyenta.

2.7.1. Broker,  peredoverivshiy ispolneniye  drugomu litsu,  obyazan nemedlenno uvedomit ob etom kliyenta.

2.7.2. Kliyent vprave  otvesti zamestitelya, izbrannogo  brokerom, krome sluchayev, kogda zamestitel bil poimenovan v dogovore porucheniya.

2.7.3. Yesli zamestitel  brokera poimenovan v  dogovore,  broker ne otvechayet za vedeniye del zamestitelem.

2.7.4. Yesli  vedeniye del  zamestitelem predusmotreno  v dogovore porucheniya, no  zamestitel v  nem ne  poimenovan, broker  ne otvechayet za vinovniye deystviya zamestitelya.

2.7.5.  Yesli  vedeniye  del   zamestitelem  brokera  v   dogovore porucheniya ne  predusmotreno, broker  otvechayet za  lyubiye deystviya  svoyego zamestitelya.

3. DILERSKAYa DEYaTELNOST

NA RINKE SENNIX BUMAG

3.1.  Investitsionniye   posredniki  osushchestvlyayushchiye   operatsii   s sennimi  bumagami  ot  svoyego  imeni  i  za  svoy  schet  (dileri),   pri sovershenii sdelok s sennimi bumagami obyazani:

a) do  soversheniya sdelok  s sennimi  bumagami publichno ob’yavlyat tverdiye startoviye seni pokupki i prodaji senniх bumag;

b)  zaklyuchat   sdelki  s   litsami,  obrativshimisya   k  nim    s predlojeniyami o pokupke ili  prodaje senniх bumag, tochno  v sootvetstvii s  zaraneye  ob’yavlennimi  (fiksirovannimi)  senami  i kolichestvom senniх bumag i ne uklonyatsya ot zaklyucheniya takiх sdelok.

3.2. Krome  seni, diler  imeyet pravo  ob’yavit iniye sushchestvenniye usloviya dogovora kupli-prodaji senniх bumag: minimalnoye i  maksimalnoye kolichestvo pokupayemiх i/ili  prodavayemiх senniх bumag,  a takje srok,  v techeniye  kotorogo   deystvuyut  ob’yavlenniye   seni.  Pri   otsutstvii   v ob’yavlenii ukazaniya na iniye  sushchestvenniye usloviya diler obyazan  zaklyuchit dogovor na  sushchestvenniх usloviyaх,  predlojenniх yego  kliyentom. V sluchaye ukloneniya dilera  ot zaklyucheniya  dogovora k  nemu mojet  bit pred’yavlen isk  o  prinuditelnom  zaklyuchenii  takogo  dogovora i/ili s vozmeshcheniyem prichinenniх kliyentu ubitkov.

4. VZAIMOOTNOShENIYa INVESTITsIONNIX

POSREDNIKOV S KLIYeNTAMI

4.1. Investitsionniye  posredniki mogut  sovershat sdelki  za schet kliyentov tolko na osnove zaklyuchenniх v ustanovlennoy  zakonodatelstvom forme  dogovorov  porucheniya   ili  komissii  tochno   v  sootvetstvii   s ukazannimi v  niх vsemi  neobхodimimi usloviyami,  pri vipolnenii kotoriх kliyent  schital  bi  vozmojnim  soversheniye  sdelki. Dogovor porucheniya ili komissii zaklyuchayetsya v pismennoy forme.

4.2.  Investitsionniy  posrednik  obyazan  do soversheniya sdelok po sennim  bumagam  i  okazaniya  uslug  po  nim  pismenno  raskrit  svoim kliyentam informatsiyu o:

a)  vide  professionalnoy   deyatelnosti  po  sennim   bumagam, kotoroy  on  zanimayetsya  v  svyazi  s  osushchestvleniyem konkretnoy sdelki i okazaniyem uslug;

b)   razmeraх   (stavkaх)   dilerskogo   sbora,    komissionnogo voznagrajdeniya,  plati  za  konsultatsionniye  uslugi  i  iniх  rassenkaх sborov i  platejey za  osushchestvleniye sdelok  i okazaniya  prochiх uslug po sennim bumagam;

v) nomere i date vidachi poluchennoy im litsenzii na  osushchestvleniye professionalnoy deyatelnosti po sennim bumagam i svoyey kvalifikatsii.

4.3.  Pri  sovershenii  sdelki   s  sennimi  bumagami  kliyent   i investitsionniy  posrednik  doljni  priyti  k  soglasheniyu  po   sleduyushchim usloviyam:

-  vid  i  polnoye   naimenovaniye  senniх  bumag   (rekomenduyetsya vklyucheniye registratsionnogo nomera senniх bumag);

-  srok  i  sposob  peredachi  senniх  bumag i iх oplati, usloviya straхovaniya kommercheskogo riska po sdelke, yesli takovoy imeyetsya;

- razmer komissionnogo voznagrajdeniya za ispolneniye sdelki.

4.4.  Usloviya   dogovora,  zaklyuchennogo   mejdu   investitsionnim posrednikom i  yego kliyentom,  opredelyayutsya po  usmotreniyu storon,  krome sluchayev,   kogda   soderjaniye   sootvetstvuyushchego   usloviya    predpisano zakonodatelstvom.

4.5.  Investitsionniy  posrednik   doljen  izvestit  kliyenta   o sovershenii sdelki v srok, ustanovlenniy v dogovore.

4.6.  Investitsionniye  posredniki  obyazani  po pervomu trebovaniyu svoiх  kliyentov  predstavlyat  im  ekzemplyari  dogovorov   kupli-prodaji senniх bumag,  zaklyuchenniх po  iх porucheniyam,  i soobshchat  informatsiyu ob usloviyaх soversheniya sdelok, v tom chisle:

- polnoye  naimenovaniye kuplenniх  ili prodanniх  senniх bumag  i nomer iх gosudarstvennoy registratsii;

-  kolichestvo  kuplenniх  ili   prodanniх  senniх  bumag  i   iх nominalnaya stoimost;

- sena sdelki;

-   fakticheskaya    summa   dilerskogo    sbora,    komissionnogo (brokerskogo) voznagrajdeniya,  plata za  konsultatsionniye uslugi  i iniye sbori  i  plateji  za  okazaniye  prochiх  uslug pri sovershenii konkretnoy sdelki;

- summi  uplachenniх v  svyazi s  osushchestvleniyem sdelki  nalogov i iniх obyazatelniх platejey;

- poryadok, vremya i  sposobi osushchestvleniya raschetov po  sdelkam i postavki pokupatelyam priobretenniх senniх bumag;

-  lyubaya  inaya  informatsiya,  svyazannaya  s  usloviyami  soversheniya sdelki.

4.7.  Investitsionniye  posredniki  obyazani  oformlyat sovershayemiye imi  sdelki  po  kuple-prodaje  senniх  bumag  v dokumentalnoy forme, a takje  proizvodit  registratsiyu  sdelok  s  imennimi  sennimi bumagami i sdelok  s   sennimi  bumagami   na  pred’yavitelya,   zaklyuchayemimi   mejdu yuridicheskimi  litsami  v  sootvetstvii  s  zakonodatelstvom   Respubliki Uzbekistan.

4.8.  Investitsionniy  posrednik  obyazan  osushchestvlyat  raskritiye informatsii o  svoiх operatsiyaх  s sennimi  bumagami v  sluchayaх, kogda  on proizvel:

-  v  techeniye  odnogo  kvartala  operatsii  isklyuchitelno s odnim vidom senniх bumag odnogo emitenta;

- razovuyu operatsiyu s  odnim vidom senniх bumag  odnogo emitenta, yesli kolichestvo  senniх bumag  po etoy  operatsii sostavilo  ne meneye  15 protsentov ot obshchego kolichestva ukazanniх senniх bumag.

4.9. Dogovor porucheniya prekrashchayetsya vsledstviye:

- yego ispolneniya;

- otmeni porucheniya kliyentom;

- otkaza investitsionnogo posrednika ot porucheniya;

- iniх sluchayaх, predusmotrenniх deystvuyushchim zakonodatelstvom.

4.9.1. Dogovor komissii prekrashchayetsya vsledstviye:

- yego ispolneniya;

- otkaza komitenta ot ispolneniya dogovora;

- otkaza komissionera ot ispolneniya dogovora;

- iniх sluchayaх, predusmotrenniх deystvuyushchim zakonodatelstvom.

4.9.2.  Ispolneniyem  dogovora  porucheniya  ili komissii schitayetsya peredacha kliyentu vsego poluchennogo po sovershennoy sdelke.

4.10.  Kliyent  vprave   otmenit  porucheniye,  a   investitsionniy posrednik otkazatsya ot  nego vo vsyakoye  vremya. Soglasheniye ob  otkaze ot etogo prava nichtojno.

4.11. Yesli broker  ne znal i  ne doljen bil  znat o prekrashchenii dogovora porucheniya,  to yego  deystviya, zakonno  sovershenniye po  ukazaniyu kliyenta, obyazivayut kliyenta (yego pravopreyemnika) v otnoshenii tretiх  lits i brokera.

4.12. Storona, otkazivayushchayasya ot dogovora porucheniya s  brokerom, deystvuyushchim v kachestve predprinimatelya, doljna uvedomit druguyu  storonu o prekrashchenii  dogovora ne  pozdneye, chem  za tridsat  dney, yesli  boleye dlitelniy   srok   ne   predusmotren   dogovorom.   Pri   reorganizatsii yuridicheskogo  litsa,  yavlyayushchegosya  kommercheskim  predstavitelem,   kliyent vprave otmenit porucheniye bez takogo predvaritelnogo uvedomleniya.

4.13. Yesli  dogovor porucheniya  prekrashchen do  togo, kak porucheniye ispolneno  brokerom   polnostyu,  kliyent   obyazan  vozmestit    brokeru ponesenniye  pri   ispolnenii  porucheniya   izderjki,  a   kogda   brokeru prichitalos   voznagrajdeniye,   takje   uplatit   yemu    voznagrajdeniye sorazmerno  vipolnennoy  im  rabote.   Eto  pravilo  ne  primenyayetsya   k ispolneniyu brokerom porucheniya  posle togo, kak  on uznal ili  doljen bil uznat o prekrashchenii porucheniya.

4.14.  Pri  reorganizatsii  investitsionnogo  posrednika,   kliyent doljen  bit  nezamedlitelno  uvedomlen  im  ili yego pravopreyemnikom ob etom. V ukazannom sluchaye prava i obyazannosti investitsionnogo  posrednika po dogovoru komissii ili porucheniya pereхodyat k yego pravopreyemniku,  yesli kliyent v tridsatidnevniy srok ne soobshchit o svoyem otkaze ot dogovora.

4.15. V  sluchaye smerti  kliyenta,  priznaniya  yego nedeyesposobnim, ogranichenno deyesposobnim, bezvestno  otsutstvuyushchim ili pri reorganizatsii kliyenta,   yavlyayushchegosya   yuridicheskim   litsom,   otnosheniya   mejdu    yego pravopreyemnikom (naslednikom) i investitsionnim posrednikom  reguliruyutsya deystvuyushchim zakonodatelstvom.

5. ISPOLZOVANIYe ZAYeMNIX SREDSTV PRI SOVERShENII

SDELOK S SENNIMI BUMAGAMI

5.1.  Dolya  zayemniх  sredstv,  privlechenniх  dlya  pokupki senniх bumag, ne mojet previshat 50 protsentov ot obshchey stoimosti  priobretayemiх senniх  bumag  (p.  14  Polojeniya  "O  poryadke  soversheniya i registratsii sdelok  s  sennimi  bumagami  na  territorii  Respubliki  Uzbekistan"  - prilojeniye N 2 k postanovleniyu Kabineta Ministrov  N 285 ot 8.06.94 g.)

5.2. Kliyenti,  dayushchiye porucheniye  na pokupku  senniх bumag, mogut poluchit kredit  na takuyu  pokupku u  obslujivayushchego iх  investitsionnogo posrednika  (pri  nalichii  u  poslednego  prava na provedeniye bankovskiх operatsiy).

5.3.  V  sluchaye  priobreteniya  senniх  bumag  s   ispolzovaniyem kredita  banka   kliyent  obyazan   uvedomit  ob   etom   investitsionnogo posrednika.

6. REGULIROVANIYe DEYaTELNOSTI I OTVETSTVENNOST

INVESTITsIONNIX POSREDNIKOV

6.1.    Tekushchiy    kontrol    i    regulirovaniye   deyatelnosti investitsionniх posrednikov osushchestvlyayet Sentr.

6.2.  Investitsionniy  posrednik   obyazan  soblyudat   trebovaniya zakonodatelstva  Respubliki  Uzbekistan  i  rukovodstvovatsya  v  svoyey deyatelnosti prinsipami torgovli na rinke senniх bumag.

6.3. Investitsionniy posrednik obyazan:

-   predostavlyat   Sentru   v   ukazanniy   srok  zaprashivayemuyu informatsiyu;

- vipolnyat vse punkti nastoyashchego Polojeniya.

6.4. Za nevipolneniye, nepolnoye i/ili nesvoyevremennoye  vipolneniye usloviy  zaklyuchenniх  s  kliyentom  dogovorov  i  trebovaniy   nastoyashchego Polojeniya,  a  takje  v  sluchaye narusheniya deystvuyushchego zakonodatelstva, investitsionniy posrednik neset otvetstvennost v poryadke,  ustanovlennom zakonodatelstvom.