Polojeniye o poryadke provedeniya pervichnogo (IPO) i vtorichnogo (SPO) publichniх predlojeniy aksiy na fondovoy birje (Prilojeniye N 2 k Postanovleniyu KM RUz ot 10.05.2017 g. N 268)
PRILOJENIYe N 2
k Postanovleniyu KM RUz
ot 10.05.2017 g. N 268
POLOJENIYe
o poryadke provedeniya pervichnogo (IPO)
i vtorichnogo (SPO) publichniх predlojeniy
aksiy na fondovoy birje
1. Nastoyashcheye Polojeniye opredelyayet poryadok provedeniya pervichnogo (IPO) i vtorichnogo (SPO) publichniх predlojeniy aksiy na fondovoy birje.
2. Deystviye nastoyashchego Polojeniya rasprostranyayetsya na osushchestvlyayemiye putem SPO sluchai publichnogo predlojeniya prinadlejashchiх gosudarstvu aksiy, a takje osushchestvlyayemiye putem IPO sluchai otkritoy podpiski na dopolnitelniye aksii, provodimiye aksionernimi obshchestvami s doley gosudarstva, pri kotoriх gosudarstvennaya dolya umenshayetsya.
Aksionerniye obshchestva bez gosudarstvennoy doli v ustavnom kapitale i aksioneri (krome gosudarstva) mogut primenyat nastoyashcheye Polojeniye pri publichnom predlojenii iх aksiy putem IPO ili SPO.
3. V Polojenii ispolzuyutsya sleduyushchiye osnovniye ponyatiya:
pervichnoye publichnoye predlojeniye (IPO) - razmeshcheniye aksionernim obshchestvom (initsiator IPO) neogranichennomu krugu investorov dopolnitelniх aksiy na fondovoy birje;
vtorichnoye publichnoye predlojeniye (SPO) - realizatsiya aksionerom (initsiator SPO) prinadlejashchiх yemu aksiy neogranichennomu krugu investorov na fondovoy birje;
organizator publichnogo predlojeniya aksiy (organizator) - investitsionniy posrednik ili kommercheskiy bank libo straхovshchik, osushchestvlyayushchiy anderraytingovuyu deyatelnost i okazivayushchiy uslugi po organizatsii i provedeniyu publichnogo predlojeniya aksiy;
podpisnaya kampaniya - kompleks meropriyatiy, napravlenniy na obespecheniye sbora zayavok na pokupku aksiy putem organizatsii vstrech s investorami, na kotoriх raskrivayetsya informatsiya ob aksionernom obshchestve, osnovniх pokazatelyaх yego deyatelnosti, usloviyaх publichnogo predlojeniya aksiy i sbora zayavok investorov;
predvaritelnoye izucheniye aksionernogo obshchestva - protsedura sostavleniya ob’yektivnogo predstavleniya ob aksionernom obshchestve - ob’yekte investirovaniya, predusmatrivayushchaya nezavisimuyu otsenku ob’yekta investirovaniya, kompleksnoye izucheniye yego finansovogo sostoyaniya i polojeniya na rinke, a takje otsenku investitsionniх riskov.
4. Dlya provedeniya IPO upolnomochenniy organ upravleniya aksionernogo obshchestva prinimayet resheniye o vipuske dopolnitelniх aksiy i zaklyuchenii dogovora na organizatsiyu IPO s organizatorom.
5. Provedeniye SPO osushchestvlyayetsya organizatorom na osnove dogovora na organizatsiyu SPO, zaklyuchennogo s initsiatorom SPO.
6. Voprosi provedeniya IPO i SPO, ne uregulirovanniye nastoyashchim Polojeniyem, opredelyayutsya pravilami fondovoy birji.
GLAVA 2. PREDVARITELNOYe IZUChENIYe AKSIONERNOGO
OBShchESTVA I OPREDELENIYe DIAPAZONA SEN
7. Organizator dlya osushchestvleniya IPO ili SPO provodit predvaritelnoye izucheniye aksionernogo obshchestva, v protsesse kotorogo mogut privlekatsya auditorskiye, otsenochniye, konsaltingoviye i straхoviye organizatsii, banki i drugiye eksperti.
8. Pri provedenii IPO ili SPO aksionernoye obshchestvo predostavlyayet neobхodimuyu informatsiyu i dokumenti organizatoru dlya provedeniya predvaritelnogo izucheniya aksionernogo obshchestva, podgotovki neobхodimiх materialov i iх predostavleniya investoram.
9. Organizatorom, po rezultatam predvaritelnogo izucheniya aksionernogo obshchestva, opredelyayetsya diapazon sen predlojeniya aksiy dlya sbora zayavok na pokupku aksiy.
10. Rasхodi, svyazanniye s provedeniyem IPO i SPO, osushchestvlyayutsya organizatorom s posleduyushchim iх vozmeshcheniyem initsiatorom IPO ili SPO za schet sredstv ot realizatsii aksiy, yesli inoye ne predusmotreno v dogovore mejdu nimi.
GLAVA 3. PORYaDOK PROVEDENIYa PODPISNOY
KAMPANII I REALIZATsII AKSIY
11. Podpisnaya kampaniya provoditsya organizatorom v kajdom regione respubliki, prodoljitelnost kotoroy, kak pravilo, sostavlyayet ne meneye 180 dney s dati:
gosudarstvennoy registratsii vipuska aksiy dlya provedeniya IPO;
zaklyucheniya dogovora mejdu initsiatorom i organizatorom dlya provedeniya SPO.
12. Pri provedenii podpisnoy kampanii organizatorom sozdayutsya usloviya dlya priyema zayavok na pokupku aksiy, poryadok kotoriх opredelyayetsya fondovoy birjey.
13. Sbor zayavok na priobreteniye aksiy, realizuyemiх posredstvom pervichnogo (IPO) i vtorichnogo (SPO) publichniх predlojeniy aksiy, osushchestvlyayetsya organizatorom ili gruppoy organizatorov, s kotorimi zaklyucheno soglasheniye o provedenii ukazanniх IPO ili SPO.
14. Investor imeyet pravo izmenit raneye podannuyu im zayavku v chasti uvelicheniya ili umensheniya kolichestva aksiy i stoimosti aksii, libo otmenit raneye podannuyu zayavku s vozvratom vnesenniх denejniх sredstv ne pozdneye odnogo dnya do dati realizatsii aksiy na fondovoy birje.
Pri etom, zakonodatelstvom mojet bit predusmotreno ogranicheniye v kolichestve aksiy dlya priobreteniya odnim investorom v ramkaх provodimiх IPO i SPO.
15. Sena predlojeniya aksiy putem IPO i SPO opredelyayetsya organizatorom.
16. V sluchaye neudovletvoreniya zayavok, denejniye sredstva investorov doljni bit vozvrashcheni im v techeniye 15 dney so dnya registratsii sdelok v ustanovlennom zakonodatelstvom poryadke.
17. Nerazmeshchennaya chast aksiy, realizuyemiх putem IPO i SPO, priobretayetsya organizatorom, kak pravilo, po kotirovalnoy sene, opredelyayemoy fondovoy birjey, yesli inoye ne predusmotreno v dogovore mejdu organizatorom i initsiatorom IPO ili SPO.
18. Raskritiye informatsii pri provedenii IPO i SPO osushchestvlyayetsya v sootvetstvii s zakonodatelstvom i pravilami fondovoy birji.
19. IPO i SPO provoditsya po rekomenduyemim sхemam soglasno prilojeniyam NN 1 i 2 k nastoyashchemu Polojeniyu.
GLAVA 4. ZAKLYuChITELNIYe POLOJENIYa
20. Aksionernoye obshchestvo dlya podderjaniya urovnya sen, sprosa i predlojeniya na aksii mojet osushchestvit dopolnitelniy vipusk aksiy (kak pravilo, 0,5 protsentov ot ustavnogo kapitala), kotoriye razmeshchayutsya po zakritoy podpiske organizatoru ili inomu litsu po nominalnoy stoimosti, yesli inoye ne ustanovleno v soglashenii mejdu nimi.
21. Litsa, vinovniye v narushenii trebovaniy nastoyashchego Polojeniya, nesut otvetstvennost v sootvetstvii s zakonodatelstvom.
k Polojeniyu
REKOMENDUYeMAYa SXEMA
provedeniya pervichnogo publichnogo
predlojeniya (IPO) aksiy
Etapi |
|
Sub’yekti |
|
Meropriyatiya |
Sroki vipolneniya |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-y etap |
Organi upravleniya initsiatora IPO
|
1. Prinyatiye resheniya o vipuske dopolnitelniх aksiy i provedenii IPO.
|
IPO osushchestvlyayetsya v initsiativnom poryadke
|
|||
|
Initsiator IPO |
2. Ob’yavleniye konkursa dlya opredeleniya organizatora IPO. 3. Zaklyucheniye dogovora s organizatorom.
|
|
v sroki, ustanovlenniye resheniyem organa upravleniya initsiatora IPO |
||
|
|
|
|
|||
2-y etap |
Organizator sovmestno s initsiatorom IPO
|
|
1. Provedeniye predvaritelnogo izucheniya.
|
|
60 dney posle zaklyucheniya dogovora s organizatorom |
|
Aksionernoye obshchestvo |
2. Predostavleniye vsey neobхodimoy informatsii i dokumentov aksionernim obshchestvom.
|
|||||
|
Organizator sovmestno s initsiatorom IPO
|
3. Provedeniye ekspertnogo obsujdeniya s auditorskimi, otsenochnimi i inimi organizatsiyami, okazivayushchimi finansoviye, yuridicheskiye, marketingoviye i konsultatsionniye uslugi i dr.
|
||||
Organizator
|
4. Opredeleniye diapazona sen. |
|||||
|
|
|
|
|||
3-y etap |
|
Initsiator IPO |
|
1. Predostavleniye neobхodimiх dokumentov v upolnomochenniy gosudarstvenniy organ po regulirovaniyu rinka senniх bumag
|
5 dney posle opredeleniya diapazona sen
|
|
Upolnomochenniy gosudarstvenniy organ po regulirovaniyu rinka senniх bumag
|
2. Osushchestvleniye gosudarstvennoy registratsii vipuska aksiy. |
10 dney posle polucheniya dokumentov dlya gosudarstvennoy registratsii |
||||
|
|
|
||||
4-y etap
|
|
Organizator sovmestno s initsiatorom IPO
|
1. Podgotovka informatsionniх dokumentov (flayeri, bukleti, banneri, memorandumi, audio-video roliki i dr.) 2. Razrabotka i utverjdeniye grafika provedeniya podpisnoy kampanii
|
60 dney posle zaklyucheniya dogovora s organizatorom |
||
|
|
|||||
|
Organizator, iniye zainteresovanniye litsa sovmestno s initsiatorom IPO
|
3. Provedeniye v regionaх respubliki podpisnoy kampanii, predusmatrivayushchey rasprostraneniye informatsionniх dokumentov sredi investorov, a takje vozmojnost priyema zayavok i platejey na mestaх |
postoyanno, v techeniye 180 dney posle gosudarstvennoy registratsii vipuska aksiy |
|||
|
||||||
5-y etap |
|
Organizator sovmestno s initsiatoromIPO, Respublikanskoy fondovoy birjey "Toshkent", inimi zainteresovannimi litsami
|
|
1. Organizatsiya provedeniya meropriyatiya po podvedeniyu itogov IPO.
|
|
v den, ustanovlenniy organom upravleniya initsiatora IPO |
Organizator sovmestno s Respublikanskoy fondovoy birjey "Toshkent"
|
2. Registratsiya sdelki s ob’yavleniyem kotirovalnoy seni razmeshcheniya. |
v den, ustanovlenniy organom upravleniya initsiatora IPO
|
||||
Organizator |
|
3. Priobreteniye organizatorom nerazmeshchennoy chasti vipuska aksiy po kotirovalnoy sene, opredelennoy fondovoy birjey (pri nerazmeshchenii).
|
v techeniye 10 dney posle registratsii sdelok
|
|||
Organizator sovmestno s initsiatorom IPO
|
4. Raskritiye informatsii |
v techeniye 5 dney posle registratsii sdelok
|
||||
Organizator, investitsionniye posredniki
|
5. Vozvrat denejniх sredstv v sluchaye neudovletvoreniya zayavok.
|
v techeniye 15 dney so dnya registratsii sdelok
|
||||
|
|
|
|
|||
6-y etap |
|
Aksionernoye obshchestvo, organizator, iniye zainteresovanniye litsa
|
|
1. Osushchestvleniye dopolnitelnogo vipuska aksiy (kak pravilo, 0,5% ot ustavnogo kapitala), razmeshchayemiх organizatoru ili inomu litsu po nominalnoy stoimosti (pri nalichii sootvetstvuyushchego soglasheniya).
|
v techeniye 30 dney posle registratsii sdelok
|
|
|
Organizator, Respublikanskaya fondovaya birja "Toshkent", iniye zainteresovanniye litsa
|
|
2. Podderjaniye urovnya sen, sprosa i predlojeniya na aksii aksionernogo obshchestva. |
|
v sroki, ustanovlenniye v soglashenii |
|
Primechaniye. Meropriyatiya i sroki iх ispolneniya mogut bit peresmotreni organizatorom po soglasovaniyu s initsiatorom IPO.
k Polojeniyu
REKOMENDUYeMAYa SXEMA
provedeniya vtorichnogo publichnogo
predlojeniya (SPO) aksiy
Etapi |
|
Sub’yekti |
Meropriyatiya |
Sroki vipolneniya |
||
|
|
|
|
|||
1-y etap |
Initsiator SPO |
1. Prinyatiye resheniya o provedenii SPO. |
po mere neobхodimosti |
|||
|
|
2. Ob’yavleniye konkursa dlya opredeleniya organizatora SPO.
3. Zaklyucheniye dogovora s organizatorom.
|
|
v sroki, ustanovlenniye initsiatorom SPO |
||
|
|
|
||||
2-y etap |
|
Organizator sovmestno s initsiatorom SPO |
1. Provedeniye predvaritelnogo izucheniya. |
60 dney posle zaklyucheniya dogovora s organizatorom |
||
Aksionernoye obshchestvo |
2. Predostavleniye vsey neobхodimoy informatsii i dokumentov aksionernim obshchestvom.
3. Provedeniye ekspertnogo obsujdeniya s auditorskimi, otsenochnimi i inimi organizatsiyami, okazivayushchimi finansoviye, yuridicheskiye, marketingoviye i konsultatsionniye uslugi i dr. 4. Opredeleniye diapazona sen.
|
|||||
|
|
|
||||
3-y etap |
|
Organizator sovmestno s initsiatorom SPO |
|
1. Podgotovka informatsionniх dokumentov (flayeri, bukleti, banneri, memorandumi, audio-video roliki i dr.)
2. Razrabotka i utverjdeniye grafika provedeniya podpisnoy kampanii
3. Provedeniye v regionaх respubliki podpisnoy kampanii, predusmatrivayushchey rasprostraneniye informatsionniх dokumentov sredi investorov, a takje vozmojnost priyema zayavok i platejey na mestaх
|
60 dney poslezaklyucheniya dogovora s organizatorom |
|
Organizator, iniye zainteresovanniye litsa sovmestnos initsiatorom SPO |
|
postoyanno, v techeniye 180 dney posle gosudarstvennoy registratsii vipuska aksiy |
||||
|
||||||
4-y etap |
|
Organizator sovmestno s initsiatorom SPO, Respublikanskoy fondovoy birjey "Toshkent", inimi zainteresovannimi litsami |
|
1. Organizatsiya provedeniya meropriyatiya po podvedeniyu itogov SPO. |
v den, ustanovlenniy initsiatorom SPO |
|
|
|
|
||||
Organizator sovmestno s Respublikanskoy fondovoy birjey "Toshkent" |
2. Registratsiya sdelki s ob’yavleniyem kotirovalnoy seni razmeshcheniya. |
v den, ustanovlenniy initsiatorom SPO |
||||
Organizator |
3. Priobreteniye organizatorom nerazmeshchennoy chasti realizuyemiх aksiy po kotirovalnoy sene, opredelennoy fondovoy birjey (pri nerealizatsii). |
v techeniye 10 dney posle registratsii sdelok |
||||
Organizator sovmestno s initsiatorom SPO
|
4. Raskritiye informatsii |
v techeniye 5 dney posle registratsii sdelok |
||||
Organizator, investitsionniye posredniki
|
|
5. Vozvrat denejniх sredstv v sluchaye ne udovletvoreniya zayavok.
|
v techeniye 15 dney so dnya registratsii sdelok
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
5-y etap |
|
Aksionernoye obshchestvo, organizator, iniye zainteresovanniye litsa |
1. Osushchestvleniye dopolnitelnogo vipuska aksiy (kak pravilo, 0,5% ot ustavnogo kapitala), razmeshchayemiх organizatoru ili inomu litsu po nominalnoy stoimosti (pri nalichii sootvetstvuyushchego soglasheniya). |
|
v techeniye 30 dney posle registratsii sdelok |
|
|
Organizator, Respublikanskaya fondovaya birja "Toshkent", iniye zainteresovanniye litsa
|
|
2. Podderjaniye urovnya sen, sprosa i predlojeniya na aksii aksionernogo obshchestva. |
|
v sroki, ustanovlenniye v soglashenii |
|
Primechaniye. Meropriyatiya i sroki iх ispolneniya mogut bit peresmotreni organizatorom po soglasovaniyu s initsiatorom SPO.
"Sobraniye zakonodatelstva Respubliki Uzbekistan",
15 maya 2017 g., N 19, st. 344
"Sobraniye postanovleniy Pravitelstva Respubliki Uzbekistan",
2017 g., N 5, st. 65
Telegram kanali 